国企改革箭在弦上 博时主题提早布局蓄势待发

浮生梦魇NAJ

伴随着中国中车复牌及创业板指的震荡调整，国企改革、央企重组等板块再次升温，受到了资金的热烈追捧，在“大象”起舞的引领下，上证指数成功企稳5100点。据了解，在公募基金普遍看好的投资主题中，涵盖了国企改革、高端制造、工业4.0、基建等主题投资，其中国企改革的投资机会市场已达成共识，有望成为下一个风口。在此背景下，以相关领域为主要配置方向的股票型基金值得投资者重点关注。
作为素有“价值投资发现者”之称的博时基金旗下的老牌劲旅，博时主题行业专注主题投资并且长期保持卓越的业绩。数据统计，截至今年6月9日，该基金成立以来净值累计上涨1163.23%，位居同类基金首位。从一季报公布数据来看，基金十大重仓股中持有不少国企改革概念股，明显受益于本轮行情。以上海石化为例，安信证券指出，石油体制改革和国企改革是国家的长期战略，因此中国石化和中国石油将是国企改革的最主要标的。而上海石化作为中国石化的子公司，未来很大程度上也将受到大股东中国石化的战略规划影响，未来分业务板块专业化上市（如加油站业务）的预期会逐步增强。截至一季度末，博时主题行业持有上海石化7500万股，占基金净值比重达3.33%。
从上周开始，银行业混改和综合化经营即将大范围启动的消息引发市场广泛关注。上周五起，银行股整体在沉寂多时后崛起，混改焦点交通银行更是在近7个交易日内三度涨停。不少券商人士分析认为，银行启动混改是大势所趋，无论在估值上还是业务上，混改对银行业而言都蕴藏着重大机遇。目前，博时主题行业十大重仓股中持有平安银行、招商银行和兴业银行三只银行股。其中，招商银行4月份推出员工持股计划，被市场称为招行混合所有制改革正式起步，在此消息带动下，该股4月13日复牌至今大涨31%。可以预见的是，随着“混改”试点的落地，包括混业经营、业务分拆和员工持股等金融改革将令银行股估值获得提升。
<p>展望后市，业内人士表示，近期国企改革政策密集出台，意味着国企改革顶层设计方案将加速制定。考虑到国资改革不断向纵深推进，相关改革细则将逐步落地，央企有望迎来新一波改革浪潮。映射在A股上，围绕国企改革的主题投资将再度兴起。在此背景下，投资者不妨紧跟市场热点，借道绩优基金分享这一政策红利。