紧跟政策线索 参与主题轮动

君凌萌萌

在连续大涨之后，昨日大盘迎来百点回调，“中小创”更是成为杀跌重灾区，前期热炒的题材热点出现降温。不过，目前尚不能作出10月反弹就此结束的判断，考虑到市场环境依然向好，短暂的调整反而为投资者布局提供了良机。业内人士建议投资者紧跟政策线索，参与主题轮动。在投资方向上，国企改革、“一带一路”等主题投资有望持续发酵。
                        本报记者 徐伟平
在连续大涨之后，昨日大盘迎来百点回调，“中小创”更是成为杀跌重灾区，前期热炒的题材热点出现降温。不过，目前尚不能作出10月反弹就此结束的判断，考虑到市场环境依然向好，短暂的调整反而为投资者布局提供了良机。业内人士建议投资者紧跟政策线索，参与主题轮动。在投资方向上，国企改革、“一带一路”等主题投资有望持续发酵。
　题材热点降温
从10月8日开盘的3156.07点到10月20日的3425.33点，短短9个交易日里，大盘收出6根阳线，3根阴线，反弹幅度超过300点，达到372.55点。在此期间，“中小创”更是强势冲锋，中小板指数上涨16.17%一度站上7800点。创业板指数涨幅更是超过20%，达到20.57%，一度冲至2500点上方。不过，昨日市场风云突变，大盘出现百点回调，重新回撤到3300点附近。与之相比，前期涨幅居前的“中小创”昨日更是成为杀跌“重灾区”。中小板指数昨日跌幅超过5%，达到5.89%，创业板指数昨日跌幅超过6%，达到6.63%。
在市场整体回调的背景下，前期表现火热的题材热点也出现显著降温。昨日128个Wind概念指数均出现下跌，其中生物识别、沪港通50和ST概念跌幅相对较小，分别下跌2.32%、2.47%和3.02%。与之相比，前期涨幅较好，受到资金热捧的主题大幅下挫，核能核电、风力发电、卫星导航、移动转售、体育、智能物流、智慧农业(000816,股吧)、去IOE、智能汽车10个热点板块跌幅超过8%，其中核能核电指数跌幅最大，逼近9%。
　关注两大主题
昨日大盘在冲击60日均线未果后出现回撤，但回撤幅度如此之大超出投资者预期。值得注意的是，在清理配资影响弱化、汇率风险降低的背景下，10月份市场环境依然向好，短暂的调整反而为投资者布局提供了良机。考虑到10月以来这波反弹一个重要的特征便是政策主题轮动，国企改革和“一带一路”两个方向值得投资者重点关注。
以新能源汽车、核能核电为代表的主题“火热”表现均与政策面的推动或政策预期相关。从目前来看，四季度政策主题将持续发酵，有两个方向值得关注。首先是国企改革。近期，发改委释放出多项重磅改革进展信息：《关于实行市场准入负面清单制度的意见》、《关于推进价格机制改革的若干意见》、《关于支持沿边重点地区开发开放若干政策措施的意见》即将印发。国企改革主题在9月份震荡整固后，在10月份的反弹仍然值得期待。与此同时，地方国资改革预计逐步公布方案。
<p>其次是“一带一路”主题。“一带一路”在国际推广中取得实质性进展。“一带一路”引导下的大范围国际合作，已经有着举足轻重的地位，并足以对世界经济格局产生重要影响。国泰君安证券表示，“一带一路”主题推荐高端装备制造和产能转移。高铁作为“一带一路”战略资本输出产业升级的典型代表，是贯穿欧亚大陆的重要纽带。而核电处在国内大发展和出口前期，市场空间大，国内核电机组开工与海外订单将形成催化剂。