保险市场竞争新格局：老三家滑落 中小险企崛起

爱霄璃

伴随保险行业保费规模持续放量，保险市场竞争的新格局也初见端倪。新鲜出炉的保险业前三季成绩单显示，无论是寿险还是财险，市场份额排名前三甲公司的合计保费占比出现下滑。这在一定程度上释放出以下信号：保险市场份额正由大企业集中向大中小企业共同发展转变。
                        伴随保险行业保费规模持续放量，保险市场竞争的新格局也初见端倪。新鲜出炉的保险业前三季成绩单显示，无论是寿险还是财险，市场份额排名前三甲公司的合计保费占比出现下滑。这在一定程度上释放出以下信号：保险市场份额正由大企业集中向大中小企业共同发展转变。
大企业集中度的下降，显然有利于进一步激发保险市场的活力。不过，在充斥着改革基因的未来数年内，保险市场变数犹存，中小保险公司是继续突围还是戛然而止，将在一定程度上关乎竞争新格局延续的成败。
前三甲公司市场份额缓降
保险机构参与主体扩容的同时，保险市场的竞争也在同步加剧。梳理保监会公布的前三季保费数据后发现，在寿险、财险两大细分领域，前三甲公司的市场份额出现缓降。
先看寿险公司，市场份额排名前三的国寿股份、平安人寿和新华人寿，前三季度实现原保险保费收入合计5690.75亿元，占人身险行业的份额为44.5%，与上年末的48.1%相比，市场份额下降3.6个百分点；再看财险公司，市场份额排名前三的人保财险、平安财险和太保财险前三季度实现原保险保费收入4039.28亿元，占财险行业的份额为64.5%，与上年末的65.4%相比，市场份额下降1.1个百分点。
从这组数据中，可窥中小保险公司的崛起信号。互联网、电销渠道的掀起，保费费率市场化等改革的推进，国内保险市场的大环境今非昔比，这些变数在带给所有保险企业新挑战的同时，也使得中小保险公司找到了突围路径。以寿险领域的互联网保险为例，活跃的多为中小寿险公司，至少在这一细分领域，市场集中度已式微。
其实，这并非保险前三甲的首次份额下滑。在过去一些年份的月度排名中，也曾出现过前三甲公司合计保费占比微缩的情况，但多有季节性、周期性等因素所导致的偶发性。
但据业内专家预计，在未来政策改革层层推进的大背景下，行业壁垒将会被一一破除，于中小保险公司而言，机遇与挑战并存，若能以创新的思维在产品、服务及制度创新上下足工夫，将会寻求到更多的发展机会。这样一来，保险市场竞争的新格局将得以延续。
中小保险崛起之挑战前瞻
保险市场竞争新格局若能得以延续，将有利于进一步激发保险市场活力，市场竞争力才能得以充分展现，也能满足被保险人日益多元化的保险需求。
前景虽然美好，但现实问题仍有待夯实解决。打铁还需自身硬，中小保险公司眼下的崛起潮中，仍有一些潜在风险需要警示与防范，部分中小公司“快而不精”的问题也有待于解决，反之则过犹不及、欲速不达。同时，中小保险公司业务规模和种类的快速增加，对其产品、风控合规、内部治理等也都提出了更严峻的挑战。
目前，业内对于中小保险公司所面临的挑战及潜在风险，主要聚焦于以下几个方面。
一防利差损风险。随着人身险费率市场化改革的不断深入，市场主体间的竞争愈发激烈，对保险公司尤其是中小险企的经营管理水平提出了更高要求。特别是在利率下行周期，固定收益资产再投资收益大幅下降，股市之前一直在震荡调整，或将在一定程度上影响保险资金收益水平的提升。与此同时，目前寿险公司尤其是中小公司的万能险结算利率还保持在高位。因此，应密切防范潜在的利差损风险。
二防代理人快速增长下的素质风险。修订后的《保险法》放开了代理人资格核准，降低了代理人准入门槛，这直接推动了代理人的大幅增长，对于寿险公司保费收入的拉动作用显著。但需注意的是，警惕中小公司由于品牌效应、人员配备能力不敌大公司而出现自行放低招募门槛，从而导致代理人队伍素质良莠不齐，进而引起销售误导反弹等损害公司及行业形象的问题。
<p>三防商业车险改革下的非理性竞争。车险改革后，给予了保险公司更多的自主定价空间，同时新车销量出现下降，市场竞争无疑将日益加剧。一方面受益于改革，中小财险公司将获得创新的差异化的突围机会，但如何在规模与效益之间把握好“度”，将是一个不小的挑战。