证监会行政和解办法出台 严限适用范围

看破放下123

昨日，中国证监会研究制定了《中国证监会行政和解试点实施办法（征求意见稿）》，并向社会公开征求意见。确保行政和解金补偿的公平、公正，将行政和解金交由监管机构以外的独立第三方实行专户管理，专门用于补偿投资者损失。
                        证券时报记者 程丹
昨日，中国证监会研究制定了《中国证监会行政和解试点实施办法（征求意见稿）》，并向社会公开征求意见。《实施办法》确立了行政和解金补偿机制，最大限度弥补投资者损失，并严格限定适用行政和解案件的范围。
证监会新闻发言人张晓军表示，行政和解是一项立足于更好地保护投资者合法权益的执法制度创新。对于给投资者造成经济损失的违法违规案件，监管机构可以按照规定的条件与程序，与案件当事人达成和解协议，使其主动交出不当所得甚至付出更高代价，直接用于补偿投资者。行政和解的核心价值在于，通过行政执法程序的专门制度安排，使投资者获得比通过民事赔偿程序更为及时、便捷、直接的经济补偿。同时，让违法者付出必要的经济代价和成本，惩罚和制裁违法者，从而实现行政执法维护市场秩序的整体目标。
张晓军指出，有效查处和惩治各类市场违法失信行为，并及时弥补投资者因违法违规行为所受的经济损失，是资本市场监管执法必须面对的现实问题。
近年来，中国证监会着力改进执法体制、切实加大执法力度，严肃查办了“黄光裕案”、“绿大地案”、“万福生科案”等一批大案要案，有效维护了市场秩序。但是，由于行政执法无法解决投资者最为关心的赔偿问题，而民事诉讼实践中投资者往往面临举证难、维权成本高等问题，投资者获得经济赔偿的效果并不理想，进而影响到监管执法的整体效果，市场一直呼吁能够有效解决这一问题。
《实施办法》对行政和解的适用范围和条件，行政和解协议的协商、执行和监督，行政和解金的确定、管理和使用等作了具体规定，归纳来说，行政和解的制度设计主要包括两个方面的内容：
一方面，合理确立行政和解金补偿机制，最大限度弥补投资者损失。
一是尽可能强化行政和解制度的补偿功能，要求监管机构在依法合规，充分协商的基础上，综合考虑行政相对人涉嫌违法违规行为所造成的投资者损失，行政相对人因涉嫌违法违规行为所获收益等因素，合理确定行政相对人交纳行政和解金的额度。
二是确保行政和解金补偿的公平、公正，将行政和解金交由监管机构以外的独立第三方实行专户管理，专门用于补偿投资者损失。
三是建立高效、便捷的补偿机制，充分发挥证券交易所、证券登记结算机构等的专业优势，简化申请程序，缩短申请时间，最大限度提高投资者获得补偿的效率。
另一方面，严格限定适用行政和解案件的范围，建立全面的权力约束机制。
一是明确行政和解作为补充性执法方式的定位，对于事实清楚，证据充分，法律适用明确的案件，一律不得适用行政和解。采用行政和解的案件必须是当事人能够交纳行政和解金，投资者受损利益能够得到及时、便捷补偿的案件。
二是强化监管机构调查职责，监管机构受理和解申请后，不得中止案件调查，坚决防止“以和代查”，始终保持对涉嫌违法违规行为的监管执法压力。
<p>三是建立严格的实施程序，既要求证监会内部和解实施部门与案件调查、处罚部门相互独立，互相制衡，又对行政和解程序中涉及的申请、受理、协商、签订行政和解协议、行政和解协议监督执行等各个环节作了明确、具体、严密的规范。