2014年增、减持双双创出历史新高

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——2014年全年重要股增减持简析
《红周刊》作者刘晓旭
在沪港通、降息等一系列利好政策催化下，股市在低估值大盘蓝筹带动下，于12月份走出一波两极分化的指数行情，上证指数月度上涨了20.57%，而中小板和创业板则是先涨后抑。与指数表现类似，12月份的增减持市场也是异常活跃，增、减持双双创下单月历史新高。
领涨板块成本月减持“重灾区”
12月，共有457家公司被减持了45.72亿股，套现市值546.25亿元，环比11月份的322家公司被减持了25.57亿股、套现272.36亿元资金而言，套现力度再度攀升，一举超越9月492家公司被减持33.63亿股、套现381.96亿元历史高点，再度创下单月历史减持新高。
在12月份减持中，主板市场个股减持力度明显放大，位居减持榜首位。数据显示，沪市主板的104家公司套现了210.60亿元，深市73家公司套现137.27亿元，中小企业板158家公司套现128.89亿元，创业板122家公司套现69.49亿元。
从被减持公司减持时点看，其多在近期公司股价创出高点后被选择抛售。从行业特点看，券商、有色金属、交通运输、计算机行业是本月减持的“重灾区”。个股上，本月套现市值超过1亿元的公司达到121家，而套现市值超过10亿以上的公司也有9家。
除券商板块在12月份依然延续着火爆的市场行情外，银行、保险、基建以及中字头个股也都在疯狂表现。据统计，大盘自10月28日反弹以来，券商板块以上涨147.84%独领风骚，而就在券商股一路狂飙的同时，以国海证券、国元证券、东北证券、海通证券等为代表的14家券商却被资本大鳄大幅套现。对此，市场分析人士认为，“券商股近期表现出的狂暴现象，让多方资金获利不菲，而这种短期超预期的暴涨下，风险也自然在加大，产业资本选择获利出逃也情有可原”。
安邦保险发力促增持刷新月度新高
增持在12月份也创出历史新高，这主要受金融股的力挺。据统计，111家公司在12月合计被增持了71.15亿股，增持资金为391.96亿元，这是继4月60家公司被增持15.49亿股、资金127.44亿元后，再度创出历史月度增持新高。
从个股来看，被增持股以沪市主板公司为主，16家主板公司增持股份合计63.72亿股，增持资金326.51亿元，占总增持金额的八成之多。银行、房地产行业、商业零售行业成为被增持较多的行业。
其实，12月份股东增持创下历史新高，主要归功于安邦保险的阔绰出手。资料显示，安邦保险现身民生银行、招商银行中,双双位列12月增幅榜首。与此同时，地产股金融街、金地集团2家公司也受到安邦保险的青睐。当然，增持最多的是民生银行，截至12月25日，安邦保险通过A股及QDII帐户H股增持，持股量升至15%，即约51.06亿股，成为民生银行第一大股东。以当前市值计算，本次安邦增持民生银行涉资逾155亿元。在招商银行上，安邦保险自2013年12月11日起至2014年12月9日，共计7次增持了12.61亿股，涉及资金141.61亿元。股权变动后，安邦财产保险持股占招行流通股比例为10%。正因近期有了产业资本的大力增持，银行板块在12月份走出一波非常可观的上升行情。
定增扎堆的计算机行业领“卖”全年
纵观2014全年，在大盘整体疲软的上半年，市场中减持意愿相对较少，但自6月下旬市场开始出现上涨苗头后，月度减持份额就开始增加，尤其在指数迭创新高后，产业资本减持的冲动明显大幅升温，9月、12月减持最为突出，分别有492家公司被减持33.63亿股、套现381.96亿元和457家公司被减持45.72亿股，套现546.25亿元。
从全年统计结果看，被减持公司依然集中在中小板中，469家公司套现786.37亿元，而沪市主板公司则因12月份的发飙而位居第二，260家公司套现了660.87亿元。相对来说，深市主板公司套现最少，162家公司套现378.64亿元。在被减持个股行业分布看，计算机通信、券商和化工板块是今年以来被减持最多的行业。
计算机行业中，并购和大股东在高位定向增发已经是该行业的显著特点。在135家被减持的计算机通信公司中，已经有50余家公司处于定向增发状态，包括沃尔核材、长园集团等，所以此类公司被套现的目的明确。近年来，随着互联网的发展，网络运营商的冲击下。处于转型期的被大幅减持的计算机电子类公司则值得高度谨惕。比如华控赛格、厦华电子、同洲电子等业绩下滑公司。
而化工行业也是如此，2014年仍处于去产能过程中，供需关系处于缓慢改善阶段。作为高污染子行业，国家未来将加大对染料行业环保整治力度，预计2015年染料行业环保将更加趋严，分散染料行业集中度将进一步提升。“染料双雄”浙江龙盛和闰土股份均在减持阵营中。而伴随油价大幅度下滑，化纤、改性塑料、涂料等行业的基本面将出现好转，所以投资者要加以甄别。
“钱多多”的保险资金引领增持潮
在全年被增持的319家公司中，银行、房地产、零售和钢铁等周期股板块引领了增持潮。全年有85家公司股东增持市值超过亿元。
在大盘自10月28日反弹以来的强势领涨板块中，以民生银行、宁波银行、招商银行等为代表的6家银行股和以金融街、新湖中宝、荣盛发展、北京城建、首开股份等为代表的25家地产股，资金也悄然潜伏，在近期降息利好下，这些个股一边大涨一边大力增持，这种增持也让产业资本获利不菲。
纵观全年，险资对增持市场可谓是功不可没。2014年2月，保监会下发《关于加强和改进保险资金运用比例监管的通知》，规定险企投资权益类资产的账面余额，合计不高于公司上季末总资产的30%，且重大股权投资的账面余额，不高于公司上季末净资产。同时，险企投资上市公司，有权参与上市公司的财务和经营政策决策，或能够对上市公司实施控制的，纳入股权投资管理，保险投资全面放开。
<p>从具体公司看，无论是安邦保险还是生命人寿在今年的市场增持中都表现的相当另类。除安邦保险增持民生银行、招商银行、金地集团、金融街独占鳌头外，生命人寿大举增持中煤能源、金地集团、农产品等上市A股公司也让人眼前一亮。从被增持公司的市值来看，民生银行、招商银行和同时被生命人寿和安邦保险青睐的金地集团3家公司的增持市值均超过百亿元。对此，研究人士表示，银行股作为大市值品种上涨，在一定程度上可以吸引大量的人气，对大资金而言，大市值低估值蓝筹股是近期配置的首选。