上交所放开股票期权业务“一人一户”限制

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上交所17日表示，为适应证券市场“一人多户”账户体系，满足投资者开立多个衍生品合约账户参与股票期权交易的合理需求，上交所近期放开股票期权业务“一人一户”的限制，允许符合投资者适当性管理相关要求的投资者最多可以开立5个衍生品合约账户进行股票期权交易。
                        □本报记者 周松林
上交所17日表示，为适应证券市场“一人多户”账户体系，满足投资者开立多个衍生品合约账户参与股票期权交易的合理需求，上交所近期放开股票期权业务“一人一户”的限制，允许符合投资者适当性管理相关要求的投资者最多可以开立5个衍生品合约账户进行股票期权交易。这将进一步加大期权经营机构对期权客户的争夺力度，有助于改变目前股票期权业务佣金普遍偏高的局面，进一步降低投资者交易成本。
上交所日前发布的《关于投资者开立多个衍生品合约账户相关事项的说明》明确，投资者在一家期权经营机构只能开立一个合约账户，期权经营机构以合约账户为单位对投资者的持仓限额进行前端控制，单个合约账户满足上交所《关于调整上证50ETF期权持仓限额有关事项的通知》要求的条件时，期权经营机构可以为投资者调整持仓限额。
针对证券账户“一人多户”的放开，上交所对现有市场监察业务流程进行优化和改造，针对同一投资者开立多个证券账户的情形，对现有实时监控系统进行针对性调整和优化。同时，加强市场异动分析，依法查处利用“一人多户”从事违法违规交易的行为。上交所已利用企业级数据仓库系统，建立了与“一人多户”相匹配的市场监管数据分析系统，将充分运用“大数据”技术，做好对“一人多户”模式下可能出现的违法违规行为的查处工作。
上交所披露，今年以来，沪市日均新开股票账户数8.2万户。3月23日至4月9日，日均新开户数达17.6万户。今年初至4月10日，自然人投资者交易金额占比86%，一般法人交易金额占比4%，专业机构及沪股通投资者交易金额占比10%。
上交所4月1日起对符合条件的投资者上调上证50ETF期权的持仓限额。3周以来，上证50ETF期权成交量增加，投资者成交占比大幅上升，期权市场流动性有所提高。期权日均成交量由调整前的23521张增至33446张，增幅达到42.40%。市场参与者结构发生显著变化，做市商成交占比大幅下降，由调整前的近82%降至50%，与之相对应的是投资者成交占比大幅上升，由调整前的18%升至50%。
上交所将从三方面继续完善上市公司信息披露管理制度。一是进一步扩大信息披露直通车公告范围。原则上，除10%左右涉及业务操作的公告，其他公告全部纳入直通范围，预计直通公告比例将从85%提高至90%以上。二是适应沪港通后上市公司信息披露的需要，择机实施多时段披露制度。沪港通实施后，上交所将推出多时段信息披露纳入工作计划并形成配套方案，近期根据市场变化和沪港通实践，做了进一步完善，相关业务规则和技术准备已基本就绪，将待上述扩大直通车公告范围推出后实施。三是完善上市公司信息披露评价办法。《上海证券交易所上市公司信息披露工作评价办法（试行）》（修订稿）向市场征求意见后，目前共收到各类市场主体提交的修改建议65份。上交所将对这些意见进行分析评估，吸收合理建议，进一步完善上市公司信息披露评价办法，并将于近期发布实施。
<p>此外，作为首批上交所分级基金产品，易方达上证50分级和西部利得中证500等权分级基金于4月15日成立，计划于4月27日上市交易。上交所表示，目前有多家基金公司向证监会上报了分级基金产品，全面布局分级基金市场。未来投资者可在上交所市场投资包括上证50、180等核心指数以及证券、医疗、一带一路等行业和主题分级指基。