上证50ETF期权合约今日开盘参考价与涨跌停价格

七叔之家

答：2月9日上市交易的上证50ETF期权有认购、认沽两种类型，四个到期月份，五个行权价格，合计40个合约。涨跌幅的具体公式可以参见交易规则，上交所会在每个交易日开盘前公布所有期权合约的涨跌停价格。
                        

问1：上海证券交易所外网公布了期权合约的开盘参考价，请问开盘参考价是如何计算的？

答： 50ETF期权合约上市首日开盘参考价采衍生品市场最常用的定价模型B-S模型计算。在该模型中，最重要的未知参数是反映标的证券价格将来变动情况的波动率，上交所用50ETF过去4个月的历史波动率计算期权合约开盘参考价。开盘参考价仅用于计算上市首日涨跌停价格及开仓保证金。
由于波动率受标的证券价格未来变动、投资者预期等多种因素影响，不确定性较大，一般不会与历史波动率完全一致。如果市场预期的波动率高于历史波动率，则开盘参考价可能会低于其市场交易价格；如果市场预期的波动率低于历史波动率，则开盘参考价可能会高于其市场交易价格。
上证50ETF期权合约上市首日开盘参考价与涨跌停价格
合约简称开盘参考价(元)涨停价(元) 跌停价(元)
50ETF购3月2200 0.18120.41030.0001
50ETF购3月2250 0.15280.38190.0001
50ETF购3月2300 0.12760.35580.0001
50ETF购3月2350 0.10540.32860.0001
50ETF购3月2400 0.08620.30440.0001
50ETF沽3月2200 0.07880.28970.0001
50ETF沽3月2250 0.10010.3210.0001
50ETF沽3月2300 0.12460.35370.0001
50ETF沽3月2350 0.15220.38130.0001
50ETF沽3月2400 0.18280.41190.0001
50ETF购4月2200 0.21760.44670.0001
50ETF购4月2250 0.19030.41940.0001
50ETF购4月2300 0.16550.39370.0001
50ETF购4月2350 0.14310.36630.0001
50ETF购4月2400 0.12310.34130.0001
50ETF沽4月2200 0.1080.31890.0001
50ETF沽4月2250 0.13030.35120.0001
50ETF沽4月2300 0.15510.38420.0001
50ETF沽4月2350 0.18230.41140.0001
50ETF沽4月2400 0.21190.4410.0001
50ETF购6月2200 0.28150.51060.0524
50ETF购6月2250 0.25550.48460.0264
50ETF购6月2300 0.23140.45960.0023
50ETF购6月2350 0.20910.43230.0001
50ETF购6月2400 0.18850.40670.0001
50ETF沽6月2200 0.1560.36690.0001
50ETF沽6月2250 0.17930.40020.0001
50ETF沽6月2300 0.20440.43350.0001
50ETF沽6月2350 0.23130.46040.0022
50ETF沽6月2400 0.25990.4890.0308
50ETF购9月2200 0.35360.58270.1245
50ETF购9月2250 0.32880.55790.0997
50ETF购9月2300 0.30540.53360.0763
50ETF购9月2350 0.28330.50650.0542
50ETF购9月2400 0.26260.48080.0335
50ETF沽9月2200 0.20550.41640.0001
50ETF沽9月2250 0.22940.45030.0003
50ETF沽9月2300 0.25460.48370.0255
50ETF沽9月2350 0.28130.51040.0522
50ETF沽9月2400 0.30920.53830.0801
问2:2月9日上市交易的上证50ETF期权合约有哪些？
答：2月9日上市交易的上证50ETF期权有认购、认沽两种类型，四个到期月份，五个行权价格，合计40个合约。
到期月份为3月、4月、6月、9月。
2月6日上证50ETF的收盘价为2.291元，根据行权价格间距， 5个行权价格为2.20元、2.25元、2.30元、2.35元、2.40元。
问3：股票期权的涨跌幅是如何规定的？
<p>答：根据期权产品的特点，上交所对上证50ETF期权设置了非线性的涨跌幅度，涨跌幅度并不是期权自身价格的百分比，而是一个绝对数值。最大涨幅根据期权虚值和实值程度的不同而不同，平值与实值期权的最大涨幅为50ETF前收盘价的10%，而虚值则最大涨幅较小，严重虚值的期权最大涨幅非常有限，最大跌幅均为50ETF前收盘价的10%。涨跌幅的具体公式可以参见交易规则，上交所会在每个交易日开盘前公布所有期权合约的涨跌停价格。