10年期国债期货实现“开门红”

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20日，10年期国债期货上市首秀以收获较大涨幅谢幕，带动现券市场长期限利率债收益率出现较明显下行。20日，10年期国债期货三个合约盘初纷纷冲高，在触及日内高点后小幅回落，全天多数时间呈震荡走势，收盘涨幅较大。
                        □本报记者 张勤峰
20日，10年期国债期货上市首秀以收获较大涨幅谢幕，带动现券市场长期限利率债收益率出现较明显下行。市场人士表示，10年期国债期货上市首日收获较大涨幅，或有“炒新”因素的影响，但也符合当前债市偏强的总体格局。考虑到首日涨幅较大，反映了市场对长债收益率下行较乐观预期，短期内若无利好政策跟进或经济数据支撑，在权益市场分流影响下，10年期国债期货后市转向震荡的可能性较大。
20日，10年期国债期货三个合约盘初纷纷冲高，在触及日内高点后小幅回落，全天多数时间呈震荡走势，收盘涨幅较大。其中，主力合约T1509以96.900元开盘，较96.150元的挂牌基准价上涨0.78%，早盘一度冲高至97.960元，随后持续回调至日内最低的96.530元处寻获支撑后转向震荡，收在97.090元，较挂牌基准价上涨0.98%。其余两合约中，T1512合约早盘高开在97.480元，收在97.440元，上涨1.29%；T1603合约早盘高开在97.400元，收在97.790元，上涨1.62%。
2013年9月6日，5年期国债期货上市首日，主力合约TF1312收盘仅上涨0.002%。市场人士说，当前债券市场环境远好于2013年三季度，10年期国债期货首日上涨在意料之中。就涨幅而言，10年期国债期货首日表现仍不乏惊人之处。20日，5年期国债期货主力合约TF1506收盘报98.17元，全天上涨0.18%，涨幅远逊于10年期国债期货主力合约T1509。
20日，10年左右的国债现货涨幅亦高于中短期限品种。在当日银行间债券市场上，待偿期接近10年的国债140021全天从3.53%一路成交至3.48%，收盘收益率较前一日下行7基点；待偿期接近5年的国债150003成交利率则下行约2基点。从中不难看出国债期货对现货行情影响，期现价格联动性得到较充分体现。
与5年期国债期货上市首日比较，10年期国债期货首日交投相对平稳。统计显示，20日10年期国债期货三合约共成交3417手，持仓量862手。5年期国债期货上市首日成交量高达36635手，持仓量2959手，但随后成交量出现较大幅度萎缩。
<p>另外，从首日运行情况来看，10年期国债期货上市没有对证券市场造成显著影响。当日，上证指数延续升势，收盘于3617.32点，较前一交易日上涨0.98%。