全国股转公司对违规交易说“不”

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对于严重干扰市场正常的交易秩序和正常的价格形成机制的行为，将坚持“零容忍”，已对“中山帮”账户系涉嫌违规的交易行为启动了调查程序　拟研究优化协议转让交易方式，着重研究优化“手拉手”的协议交易方式，不排除将部分协议转让转至盘后进行的可能　
                        对于严重干扰市场正常的交易秩序和正常的价格形成机制的行为，将坚持“零容忍”，已对“中山帮”账户系涉嫌违规的交易行为启动了调查程序
拟研究优化协议转让交易方式，着重研究优化“手拉手”的协议交易方式，不排除将部分协议转让转至盘后进行的可能
公募基金参与投资政策将很快落地，证监会正制定相关投资指引
⊙记者 马婧妤 ○编辑 剑鸣
所谓“中山帮”账户系在全国中小企业股份转让系统（下称“全国股转系统”）频繁的超高价格申报、成交行为已引发自律监管部门的高度关注。全国中小企业股份转让系统公司（下称“全国股转公司”）昨日就此专门召开新闻通气会，回应表示，对于严重干扰市场正常的交易秩序和正常的价格形成机制的行为，将坚持“零容忍”，坚决亮剑、坚决处理、绝不姑息、绝不手软。
据悉，全国股转公司已对“中山帮”账户系涉嫌违规的交易行为启动了调查程序，并采取了相关前置措施，相关处理结果将及时向市场通报。下一步，还将研究考虑进一步优化协议转让交易方式，不排除将部分协议转让转至盘后进行的可能。
已对超高申报成交行为采取前置措施
全国股转公司交易监察系统显示，3月23日至27日之间，共有40笔交易以超高价格成交，涉及协议转让股票包括华恒生物、中科软、冰洋科技、新网程、联宇技术、昌信农贷、富机达能、同辉佳视等8只。
其中，华恒生物成交6笔，成交价格110元至1058元不等；昌信农贷成交24笔，成交价格118元至520元不等；联宇技术成交4笔，成交价格均为120元；新网程2笔，成交价格分别为150元和198元；富机达能、同辉佳视、冰洋科技各成交1笔，成交价格分别为120元、120元和288.88元。
上述成交的交易双方主要为托管于中信证券中山市中山四路证券营业部的“中山市广安居企业投资管理有限公司”账户、“中山市八通街商务服务有限公司”账户、“中山市三宝股权投资管理有限公司”账户和“谭均豪”账户等四个账户。
3月23日到27日期间，监察系统还监测到超高价格申报合计263笔，涉及九鼎投资、华恒生物、中科软、车头制药等61只协议转让股票，涉及投资者合计90名，其中机构投资者8名，自然人投资者82名。其中，参与华恒生物股票交易的账户在交易报价中出现了千元，甚至99999.99元/股的买卖报单。
全国股转公司副总经理隋强表示，上述交易行为涉嫌违反《全国中小企业股份转让系统股票转让细则（试行）》第113条第（二）项、第（三）项、第（九）项等规定，严重干扰了市场正常的交易秩序和正常的价格形成机制。
“对于这类行为，全国股转公司态度坚决、明确，即坚持‘零容忍’，坚决亮剑、坚决处理、绝不姑息、绝不手软。全国股转公司已经启动调查程序，相关处理结果将及时向市场通报。”隋强说，对协议转让股票出现的异常转让行为，全国股转公司一直密切监控。对上述异常交易，全国股转公司已采取了前置措施，包括：每日收市后在网站公布买卖双方账户名称、成交价格、数量等信息，提示投资者注意异常交易风险；对于股票价格异常波动、股票转让行为异常或转让行为涉嫌违法违规的，已采取电话问询、要求相关投资者提交书面说明、提交合规交易承诺等措施，维护市场秩序。
他特别强调，对于持续扰乱市场秩序和价格信号的账户，全国股转公司一经调查核实，将视情形采取出具警示函、限制证券账户交易、向中国证监会报告有关违法违规行为等监管措施。如查实相关主办券商未尽责，全国股转公司也将一并采取自律监管措施。其中，对于可能存在的其他违法违规情形，将会同中国证监会稽查局等有关部门进行查实并进一步采取相应的处罚措施。发现犯罪线索的，将移交公安机关处理。
拟再优化协议转让
公募基金投资指引很快落地
另外，全国股转公司相关业务部门负责人表示，与沪深交易所采取连续竞价交易的方式不同，全国股转系统的协议转让方式价格不连续，同时价格形成时也存在一定价外因素，因此出现异常价格波动尤其需要区分是否属于违法违规。
“协议转让方式下，一对一转让对第三方风险的外溢程度较小，不能用交易所连续竞价方式下产生价格的思维来评价新三板市场。”该负责人说，他同时强调，任一市场的根本功能都在于资源配置，其价格信号是否真实非常重要，全国股转系统包容中小微企业的真实需求，但绝不纵容违法违规行为。
据悉，全国股转公司已将研究进一步优化协议转让交易方式纳入今年的重点工作清单，尤其将着重研究优化“手拉手”的协议交易方式，不排除将部分协议转让转至盘后进行的可能性。
此外，全国股转公司有关业务负责人还回应媒体询问表示，已经注意到媒体关于市场存在部分垫资开户情况的报道，目前正在核实情况。该负责人说，中介机构有义务履行投资者适当性管理的把关责任，采取任何变通的方式、为达不到市场准入门槛的投资者垫资开户，一经发现将会对相关中介机构采取措施。
隋强表示，全国股转系统主要服务于中小微企业，风险程度相对较高，达不到投资门槛的个人投资者可通过购买公私募基金相关产品间接参与市场，目前私募机构已发行了不少产品，公募基金参与投资的政策也将很快落地。
<p>据悉，证监会正就公募基金投资新三板市场制定专门的指引，对基金形式、估值方法、信息披露、适当性管理等作出详细、有针对性的规定，指引出台后公募基金投资新三板市场将全面放开。该指引会很快发布。