从规范发展到创新发展 证券期货经营机构竞争力显著增强

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从“十一五”到“十二五”，证券期货行业走过了从规范发展到创新发展的漫长道路。“十二五”时期，证监会积极支持行业创新发展，为证券期货经营机构开展创新业务提供配套制度政策和有序的市场环境。创新是力量之源、发展之基，多方面数据印证，过去五年证券期货经营机构的行业竞争力稳步提升，为资本市场长期稳定健康发展奠定根基。
                        ⊙记者 李丹丹 ○编辑 于勇
从“十一五”到“十二五”，证券期货行业走过了从规范发展到创新发展的漫长道路。“十二五”时期，证监会积极支持行业创新发展，为证券期货经营机构开展创新业务提供配套制度政策和有序的市场环境。创新是力量之源、发展之基，多方面数据印证，过去五年证券期货经营机构的行业竞争力稳步提升，为资本市场长期稳定健康发展奠定根基。
这五年间，证监会大力拓宽证券公司业务范围，将融资融券业务由试点转常规，支持证券公司依法合规开展资产管理业务和外汇业务。大力推动产品创新，支持证券公司开展私募基金综合托管、场外衍生品、直投子公司股权投资、股权激励行权质押融资、资产证券化等创新业务，丰富服务种类。同时，拓宽证券期货经营机构融资渠道，改进证券公司合规风控制度。
数据显示，截至2015年6月，125家证券公司总资产达7.81万亿元，净资产1.18万亿元，净资本9765亿元，较2010年底分别增长290%、110%和130%。2014年全年实现营业收入2533亿元，净利润948.5亿元，较2010年分别增长了30%和20%。
基金行业则实现了转型升级。证监会稳步推进公募基金管理公司及公募业务牌照审批制度改革，优化基金行业准入，研究推动股东多元化和专业人士参股基金管理公司。探索实行公募基金产品注册制。鼓励基金行业在合规基础上大力创新，丰富基金产品种类，不断扩大公募基金业务范围。继续推动保险资金、社会保障基金、企业年金、养老金等中长期机构投资者参与资本市场，大力支持国务院发布《基本养老保险基金投资管理办法》。
截至2015年6月，104家具有公募牌照的资产管理机构管理公募基金规模7.36万亿元，较2010年底（2.52万亿元）增加192%。2014年全行业实现营业收入496.2亿元，较2010年增长39%，净利润123.7亿元，较2010年增长9.5%。
同时，期货行业创新发展进一步推动，提高了服务实体经济能力。证监会支持期货公司出资组建场外衍生品服务平台，探索场外业务，为实体企业提供个性化风险管理服务。支持期货公司通过境内外上市、新三板挂牌和发行次级债、公司债等多渠道融资，充实资本金规模和实力。支持私募期货基金、场外交易商、期货投资顾问（CTA）等新型业态发展。完善期货市场基础性监管制度，夯实期货行业合规基础。
期货公司的规模和实力得到进一步壮大。截至2015年6月，150家正常经营的期货公司总资产813亿元，净资产676亿元，净资本498亿元，客户权益4187亿元，较2010年底分别增长167%、151%、98%和159%。2014年全行业实现营业收入190亿元，较2010年增长34%，净利润41亿元，较2010年增长61%。
作为新兴崛起的领域，私募基金这五年得到规范发展。证监会积极构建私募基金规则体系和监管制度框架，加强私募基金事中事后监管，建立私募基金监管联席会议机制。推动机构间私募产品报价与转让系统建设，允许私募机构申请开展公募基金业务。
截至2015年7月底，已在中国证券基金业协会登记的私募基金管理人16604家，备案的私募基金17415只，认缴规模4.11万亿元，实缴规模3.34万亿元，私募基金从业人员26.14万人。
此外，证券中介服务机构得到进一步发展。证监会加强了对审计与评估机构的监督检查力度，强化信用评级机构发展和监管，同时深入开展专项现场检查，加强证券评级信息披露监管，进一步简化行政许可审批流程。
<p>值得指出的是，“十二五”期间咨询业务分牌照割裂的局面被打破，证券期货投资咨询业务转型发展，咨询机构开展私募资产管理业务受到鼓励。截至2015年6月，84家证券投资咨询机构注册资本28.96亿元，总资产69.4亿元，净资产46.94亿元。全行业注册资本、总资产、净资产比2011年初分别增长144%、187%和200%。2014年全行业实现营业收入19.29亿元，较2011年增长54%；净利润0.71亿元，比2011年下降49%。