新能源汽车概念股三季报近六成预喜 机构密集调研(附股)

麦雨

2015年，在政策扶持与自主需求的双轮驱动下，新能源汽车产销连创新高，并激活上下游产业链。锂电池等环节甚至呈现出供不应求的局面，带动相关上市公司业绩大幅提升。在此背景下，上市公司纷纷通过定增等方式加快布局新能源汽车产业链，锂电池和充电桩成为上市公司重点投资的领域。
中国证券报记者杨一涵任明杰
产销连续创出新高
新能源汽车产销继8月份超出市场预期后，9月份再次刷新单月产销记录。据中汽协近日发布的数据，9月新能源汽车生产28324辆，销售28092辆，同比分别增长2.1倍和2.2倍。其中纯电动汽车产销分别完成20365辆和19228辆，同比分别增长2.7倍和2.9倍；插电式混合动力汽车产销分别完成7959辆和8864辆，同比分别增长1.1倍和1.3倍。
同时，1-9月，新能源汽车生产144284辆，销售136733辆，同比分别增长2.0倍和2.3倍。其中纯电动汽车产销分别完成93032辆和87531辆，同比分别增长2.0倍和2.7倍；插电式混合动力汽车产销分别完成51252辆和49202辆，同比增长1.9倍和1.8倍。
处于政策导入期的新能源汽车市场仍然频频受到政策照顾。今年4月22日，四部委联合发布了《关于2016-2020年新能源汽车推广应用财政支持政策的通知》，明确了未来五年新的补助标准，同时资金申报和下发由原来的审批改为预拨；5月，财政部、国家税务总局、工业和信息化部联合发布《关于节约能源，使用新能源车船车船税优惠政策的通知》，对节约能源车船，减半征收车船税；对使用新能源车船，免征车船税；9月29日，国务院常务会议确定支持新能源和小排量汽车发展措施，明确从2015年10月1日到2016年12月31日，对购买1.6升及以下排量乘用车实施减半征收车辆购置税的优惠政策。
同时，随着新能源车型的不断增多，续航里程的提高，以及充电桩等基础设施的完善，自主需求方面的因素对新能源汽车的销量提升作用也日渐显著，并与政策扶持形成双轮驱动。以车型为例，2009年8月工信部发布首批《节能与新能源汽车示范推广应用工程推荐车型目录》时还只有一款乘用车车型入围，2014年行业迎来爆发式增长，共推出乘用车64款，2015年前9个月新车型数量再超2014年全年。同时，新车型的续航里程也不断提升，对消费者的吸引力越来越强。
在8月份新能源汽车产销大幅超出市场预期后，各大券商便纷纷调高了全年新能源汽车销售预期，随着9月份捷报再传，各大券商普遍预测今年的新能源汽车销量将达到20-25万辆。银河证券指出，根据传统，十月属于汽车市场“金九银十”中的第二旺季，而今年年底推广应用考核即将到期以及目前的补贴退补机制将可能在12月显著提升销量等因素的叠加效应，预计今年全年新能源汽车产销量突破26万辆是大概率事件。
产业链被全面激活
在新能源汽车的高速增长下，无论是上游的电机及电池的原材料行业，还是中游的新能源汽车整车产品及其主要部件，以及下游的充电站、充电站配套设施等，均在今年被纷纷激活，很多产业链甚至出现了供不应求的局面。
随着新能源汽车市场的爆发，受益最大的无疑是锂电池产业链。前瞻产业研究院提供的数据显示，2014年我国新能源汽车产销量均超过7万台，在其拉动作用下，我国动力锂电池产业规模达120亿元，同比增长200%以上。2015年1至3月，我国锂电池产品产量为10.4亿，同比增长约为3%，远未与新能源汽车300%的增速匹配，动力锂电池产能远未满足当前新能源汽车发展需求，未来发展空间巨大。
锂电池产业链中的碳酸锂与六氟磷酸锂成为景气度最高的环节，产能紧张，供应商屡次提高售价，产品仍供不应求。全球碳酸锂巨头FMC自10月1日起，在全球范围内全线提升旗下锂产品价格，其中，碳酸锂、氯化锂、氢氧化锂等产品将提价15%。年初至今，碳酸锂累计涨幅已超30%。
在此带动下，相关上市公司纷纷调高了三季度业绩预期。多氟多10月8日晚间发布三季度业绩预告修正公告，原先预计归属于上市公司股东的净利润变动区间为1800万元至2200万元，修正后预计归属于上市公司股东的净利润变动区间为2800万元至3200万元，大幅上调预期的主要原因是由于公司新能源板块业务拉动，动力锂电池和六氟磷酸锂产品供不应求，动力锂电池销量增幅显著，六氟磷酸锂进入新景气周期，价格回升较快，盈利能力回升。
同时，下游充电桩建设的缺口依旧巨大。2014年以来我国在充电桩、充换电站建设方面进步较快，然而充电设施数量与快速增长的新能源汽车销量明显不成比例，大大制约了新能源汽车的发展和推广。截至2014年年底，全国建成了2.8万个充电桩和723座充电站，尽管建设速度明显加快，但是新能源汽车与充电桩两者之比仅为4：1。
为尽快弥补上述缺口，加快新能源汽车的推广，充电桩一直受到政策的重点支持。10月15日，国家发改委、国家能源局、工信部和住建部在系统内部联合印发了《电动汽车充电基础设施发展指南(2015-2020)》。根据规划，2020年我国将建成集中充换电站1.2万座，分散充电桩480万个，满足全国500万辆电动汽车充电需求。
火力全开加快投资
在新能源汽车产业链被激活的背景下，上市公司火力全开，纷纷通过定增等方式加快了对新能源产业链的布局，上游的锂电池和下游的充电桩则成为投资最为密集的领域。特别是锂电池产业链，据中国证券报记者不完全统计，今年以来已有至少18家上市公司大举投资锂电池项目，投资金额超500亿元。
以新能源汽车龙头比亚迪为例，去年下半年，比亚迪双模混动车型“秦”一度供不应求，未交付订单曾超8500台。比亚迪董事长王传福当时坦承，比亚迪“秦”在产能上没敢大胆规划，电池成为秦车型产能的瓶颈。为此，比亚迪于今年6月3日晚间推出了150亿元的定增计划。其中，铁动力锂离子电池扩产项目总投资60.23亿元，拟投入募集资金60亿元。该项目完成后将新增动力电池生产能力6Gwh/年，全部用于满足比亚迪新能源汽车生产的需要。
除比亚迪外，德尔家居、杉杉股份、大东南、乐凯胶片、多氟多、中国宝安等上市公司也通过定增的方式纷纷加码锂电池产业链。此外，成飞集成也推出了庞大的锂电池投资计划。公司8月10日晚间公告称，控股子公司中航锂电拟与江苏常州金坛区政府在当地产业园共同投资建设“中航锂离子动力电池项目”，项目规划用地1000亩，总投资125亿元。其中，中航锂电将在40亿元注册资本的项目公司中出资至少30%，即不低于12亿元。与此同时，中航锂电还计划投资14.5亿元在其洛阳产业园增建三期项目。按此计算，此次中航锂电加码锂电池业务将至少投入26.5亿元。
充电设施则是另一个上市公司密集投资的领域。科陆电子5月25日晚发布的定增预案显示，所募投30.78亿元资金将有5.76亿元用于充电网络智慧云平台项目。力帆股份5月25日发布的定增预案则显示，拟募资不超过52亿元，其中10亿元用于智能新能源汽车能源站项目。公司表示，不同于目前新能源汽车普遍采用的“充电模式”，能源站拟采取自主研发的“动力电池更换”为主兼顾充电的模式。相较于充电模式，在更换时间、电池寿命、征地占地、投资回收期等方面，换电模式都体现出较为显著的竞争优势。
新能源汽车概念股三季报近六成预喜
□本报记者欧阳春香
今年新能源汽车销量的持续增长，带动了相关产业链上市公司的业绩。据Wind数据统计，截至10月13日，在43家新能源汽车产业链相关公司中，30家发布了三季报业绩预告，其中17家预喜，12家预减预亏，1家不确定，预喜比例达56.7%。
产业链公司业绩喜人
新能源汽车概念上市公司前三季度的业绩尤其突出。17家已预告公司中，8家预增，2家续盈，1家扭亏，2家预减，3家亏损，1家不确定，预喜比例达65%。
其中，多氟多以773%的净利润增幅居首。公司预计今年1-9月份归属于上市公司股东的净利润为1800万元至2200万元，去年同期亏损327.1万元。公司表示，业绩增长的原因是由于公司新能源板块业务拉动，动力锂电池和六氟磷酸锂产品供不应求，动力锂电池销量增幅显著，六氟磷酸锂进入新景气周期，价格回升较快，盈利能力回升。
率先进入新能源汽车领域的比亚迪、安凯客车，由于新能源汽车销量增长，业绩表现突出。比亚迪预计前三季度净利润增长19亿元至20.8亿元，同比增长388.54%-434.83%。公司表示，第三季度预计备受市场欢迎的插电式混合动力汽车“秦”将继续热销，随着产能的逐步释放和推广力度的不断加大，新上市的插电式混合动力SUV车型“唐”的销量也将稳步提升，同时公共交通及专用车领域的订单也将加快交付，集团新能源汽车业务将继续维持快速增长的良好势头。
新能源汽车业务良好的发展势头也使产业链上的驱动电机、动力锂电池上市公司受益。方正电机预计前三季度净利润1712.37万元至1979.93万元，同比增长220%至270%，业绩增长的原因是公司新能源汽车业务增长。此外，江特电机、信质电机、大洋电机净利润增幅也均有15%-30%的幅度。申万宏源研报也建议关注新能源汽车产业链，在市场预期高企和政策不断出台的情况下，预计板块个股将有显著相对收益。
未来5年规模有望超千亿
近期，充电桩行业相关支持政策频出，在拉动行业快速发展的同时，也使行业公司业绩进入景气区间。科陆电子、森源电气、中恒电气、科士达等公司前三季度净利润均有不同幅度的增长。
其中，科陆电子预计前三季度净利润1.28亿元至1.54亿元，同比增长50%-80%。公司表示，业绩增长的原因是2015年度公司智能电网业务保持稳定增长，新能源业务的开拓取得实质性进展，光伏电站项目为公司贡献了较为稳定的收入和利润。
中恒电气预计前三季度净利润9731万元至1.12亿元，同比增长30%-50%。公司新能源领域电动汽车充电设备以及数据中心高压直流电源系统的业务拓展得到了进一步的推广。今年9月，公司成功中标国家电网公司高速公路电动汽车充电设备招标项目，电动汽车充电设备业务再次取得新突破。近期公司在相关领域也陆续斩获电动汽车充电设备订单，为车企、交通运输部门等提供电动汽车充电设备并提供技术支持。
目前我国充电设施发展速度还较缓慢，截至2015年初，全国仅建成充电桩约3.7万，充电站800余座。而随着国家充电桩各项支持政策的陆续推出，预计产业链上下游将全面受益，未来5年整个充电配套设施建设规模有望超过千亿，将有力支撑新能源汽车行业快速发展。
群雄逐鹿新能源汽车 谁会成为中国版特斯拉
证券时报记者翁健
2014年，被称为新能源汽车元年。特斯拉风潮将电动汽车真正意义上地引入到汽车消费市场。同时，特斯拉概念在资本市场上也翻江倒海，以致引发产业资本争相跟风涌入，包括身处不同领域的企业跨界进军新能源车整车制造。如今，两年时间稍纵即逝，“裸泳”的公司开始逐步显现。
讲概念讲故事终有结局的一天，而决心涉足整车制造的企业已经开始将电动汽车驶出PPT。9月份，多家跨界造车的企业不约而同地宣布“大动作”，跨界造车迎来一个高潮期。先是前上海通用汽车总经理丁磊正式加盟乐视汽车，然后是苹果公司宣布推出新能源汽车的时间表提前。另外，万向集团创始人鲁冠球也在跟随习近平访美期间表示，旗下收购的美国电动车品牌菲斯科将于明年中期复产。
从跨界进军电动车整车制造的企业来看，大致可分为传统制造企业及互联网企业两大阵营。证券时报记者通过梳理两个阵营中最具代表性的企业，追踪新能源汽车新贵们的动态，探讨跨界造车过程中必须面对的问题，以期寻找下一个特斯拉。
上下游企业谋求“逆袭”
不想制造电动汽车的电池企业不是好公司。从目前来看，新能源汽车产业链上的企业，无疑是进军整车制造的主力军。
从技术层面上看，新能源汽车上下游企业生产电动车有行业优势。特别是身处上游的电池企业，由于掌握着新能源汽车的核心部件，对相关技术及制造环节较为熟悉，在整车制造的过程中能少走弯路。海通证券电力设备与新能源行业的分析师认为，电动车本身的技术壁垒比市场预期的低，各细分领域的龙头企业执行力较强，如果进军电动车获得成功是大概率事件。
同时，随着新能源汽车产业竞争加剧，相关企业不得不谋求向汽车产业链中最核心的环节转型。随着新能源汽车迎来一个又一个的风口，产业资本也日益青睐这个新兴领域。这必然导致未来各企业间竞争加剧，甚至某些细分领域出现产能过剩的现象。
以国轩高科为例，日前，川财证券在参加公司的交流会后表示，尽管今年第四季度行业仍处于旺季，但天花板已经出现。理由是，磷酸铁锂电芯供应紧张将于2016年底前逆转，其中的原因包括2015年上半年投建的电池产能经过2年建设期开始释放。简单估算，2016年新能源汽车销量达35万辆，对应新增电池需求量为7.2gwh，而2016年比亚迪、力神、国轩与万向A123的电芯供应量就已经增加了7.5gwh，价格战不可避免。
而整车制造一直把控着整条产业链中最核心的价值，具有较高的话语权，上游供应商及下游经销商不得不依附于汽车制造厂商，并将大部分的利益拱手相让。随着部分零部件企业传统主业出现下滑或存在潜在下行风险，同时在政策的支持下电动汽车产销量持续增长，因此利用当前契机进入整条产业链中具有较高回报的环节。
觊觎整车生产资质
从目前来看，其它领域的企业想涉足整车制造，主要通过申请新能源汽车生产资质以及收购汽车厂商“曲线”获得生产资格两种途径。
其中，通过并购获得生产资质最具代表性的为万向集团。旗下控制着万向钱潮等多家A股上市公司的万向集团，此前一直苦于无法获得整车生产的资质。2014年，万向集团斥资约1.5亿美元收购美国豪华电动汽车厂商菲斯科。此后一年多的时间里，菲斯科的消息甚少。
直至今年9月份习近平访美期间，随同出访的万向集团创始人鲁冠球披露了菲斯科复产的时间表。鲁冠球表示，菲斯科的生产将迁回美国，并在加州开始建设在美国的第一家工厂，明年将开始复产。菲斯科旗下电动超跑Karma将于2016年率先在美国加州复产，明年6月份左右即将面世。
作为特斯拉的第一个对手，同样定位于豪华电动车领域的菲斯科由于资金链断裂而让特斯拉率先打开市场。万向集团入主后，既让“菲斯科”品牌起死回生，同时鲁冠球也即将实现多年以来的造车梦。正如鲁冠球此前在接受媒体采访时表示的一样，“现在万向已经形成了从电池、电机、电控到电动汽车的产业体系。”
著名汽车行业分析师张志勇在接受记者采访时表示，万向集团宣布明年新车面世，体现鲁冠球对菲斯科这个品牌前景的信心。从所公布的信息来看，尚不知全新菲斯科的定位，但应该还是以中高端车型为主。目前，美国的电动汽车高端市场已经趋向饱和。万向集团推出菲斯科后，应该会把主力放在中国市场及其它市场。菲斯科复产后，豪华电动车市场的格局将改变。
另外，多家A股上市企业，也通过对外并购的方式获得汽车制造资格。其中，今年7月份，多氟多斥资1.6亿元收购河北红星汽车制造有限公司股权。资料显示，红星汽车主要从事汽车的研发、制造和销售，具有卡车、改装车、SUV、面包车、微型面包车等类型汽车制造资质。
多氟多表示，通过收购红星汽车，公司将形成从动力锂离子电池生产到新能源汽车整车生产的完整产业链，有助于公司对新能源汽车上下游资源进行有效整合。近日，多氟多在回答投资者提问时表示，预计2016年第一季度红星汽车将推出纯电动车销售。
当然，也有上市公司在筹划并购事项时出现半路夭折的情况。日前，西部资源宣布，公司终止发行股票收购两家新能源汽车产业链公司的重组计划，改为筹划非公开发行股票事宜。其中一家为从事新能源汽车整车制造的非上市公司。
西部资源在回答投资者提问时表示，公司在终止收购后，将积极推进增发事项。本次增发的目的，仍然是为了深入推进公司向新能源汽车板块完整产业链的转型，做大新能源相关产业。
苦等生产牌照发放
无法通过并购来获得新能源汽车生产资质，只能苦等生产牌照的发放。今年中期，国家发改委、工信部联合发布《新建纯电动乘用车企业管理规定》，明确了电动车新进入者应具备的条件。其中的准入门槛包括拥有专业研发团队、整车正向研发能力、自主知识产权及专利；具备整车试制能力，包括车身、底盘、动力系统集成、整车装配工艺和设备等。
此举被认为是为公布新能源汽车生产资质名单做铺垫，而对新能源汽车产业链中的上下游企业来讲有望“近水楼台先得月”。对此，多家A股上市公司也垂涎已久，并通过上马新项目扩产能来增加入选大名单的砝码。但由于产业资本密集涌入，申请生产资质的企业急剧上升，增加了有关部门审核的难度，致使到目前为止大名单仍未出台。
对此，锂电“达沃斯”组委会秘书长于清教在接受证券时报记者采访时表示，到今年年底，工信部、发改委或将联合发布获得电动车生产资质企业的大名单，最迟应该会推迟到明年两会期间公布。该份名单为专家根据纯电动乘用车企业标准评选出来的。
“为了获得生产牌照，很多电池企业很早便着手准备。”于清教说，“其中，杉杉股份很有希望在未来涉足电动整车制造。杉杉股份一直在做电池材料，包括正极材料、负极材料及电解液等。今年中期，公司计划募资30多亿布局锂电池与新能源汽车关键技术等项目。下一步，杉杉股份应该就会通过并购或参股，或者等待电动车生产资质放开，完善整条产业链，向整车制造发展。”
同时，主营锂电池研发销售的亿纬锂能，对生产牌照也垂涎已久。最近公司在回答投资者提问时表示：“公司致力于为新能源汽车提供高品质的锂电池和电池系统，目前也在为争取新能源汽车资质做工作。”
另外，新三板企业也积极布局纯电动乘用车。其中，今年9月份刚刚在新三板挂牌上市的长城华冠，旗下纯电动超跑前途K50也计划于明年底上市。资料显示，长城华冠主营业务为汽车的整车设计及电动汽车的研发、生产、销售。
IT企业各显神通
相比传统制造企业，互联网企业跨界造车更吸引市场的目光。互联网企业纷纷进军新能源汽车领域，一方面是由于特斯拉的成功示范效应；另一方面，也为争夺下一个移动入口准备。毋庸置疑，未来，汽车网络化及电动化将不可逆转。在其它移动端口日渐饱和的情况下，汽车端口将成为互联网企业之间的新战场。
目前，IT企业涉足整车制造最具代表性的为苹果公司及乐视，两家企业在9月份也有最新动作。苹果公司宣布加快推进其首款电动汽车的制造和出厂计划，目标发货日期提前至2019年。
而此前乐视制造汽车一直被认为是炒作概念。但不久前公司宣布曾担任上海浦东新区副区长、上海通用汽车有限公司总经理的丁磊加盟，昭示公司的造车行动已提上议程。丁磊目前任乐视超级汽车联合创始人。
同样是在9月份，蔚来汽车完成新一轮融资，包括红杉资本等投资方一共斥资5亿美元。蔚来汽车表示将利用融资所得，继续开发价格适中、高度联网和智能的电动汽车。公司计划在2016年推出一款能够和特斯拉公司Model S相媲美的电动超级跑车。资料显示，蔚来汽车主要的创始人包括易车网董事长李斌、汽车之家创始人李想等。
PK传统车企
无论是互联网公司或者传统制造企业，均纷纷上马电动车整车制造。对比两大阵营，双方均有优劣。
对比传统车企，IT企业的优势为运用互联网思维造车。张志勇表示，一个互联网企业的成功之道为思维模式，而在造车过程中这也是最大的价值。特斯拉之所以能异军突起，便是用互联网的思维去造车，这从特斯拉的设计、定位及营销等环节中可看出端倪。未来，在造车链条中，互联网企业的大数据、客户资源和营销手段等都将成为优势。
另外，互联网企业也不像传统车企那样包袱沉重，传统车企前期投入大，产品结构调整困难。IT公司则不一样，公司更多的是研发成本、人力成本，固定资产投入都比较少。
当然，互联网企业对比传统车企的劣势也是显而易见。其中，对汽车产业供应链的整合将是最棘手的问题。汽车制造是一个技术复杂的领域，是拥有两万多个零配件的产品。
锂电“达沃斯”组委会秘书长于清教表示，基于上述原因，大多数互联网企业应该会采用轻资产的模式，像苹果一样寻找供应商，而不会涉足制造业。因为造车不是一蹴而就的，需要整条产业链的协调配合。
1+1效应
由于苹果等IT企业已自带光环，这些光环企业“如何生产一辆电动汽车”无疑成为投资者及消费者关心的话题。正如于清教上述所讲，一个毫无汽车制造经验的IT企业想要“独干”，无疑难于登天。因此，IT企业一般会采用“1+1”的模式，即与传统车企联合的方式。而两者相加能否产生大于二的效果？有业内人士谨慎表示，造车并不是简单的将各种因素糅合即可。
从苹果与乐视来看，IT企业的造车路程均颇为相似，包括通过不断地从车企挖角。其中，苹果公司今年以来不断从未来的竞争对手特斯拉挖角，以致被特斯拉CEO马斯克称为“特斯拉垃圾场”。而乐视则引入上海通用的前高管丁磊，此前原英菲尼迪中国总经理吕征宇已率先加盟。另外，据媒体报道，蔚来汽车此前已从保时捷德国挖来一位整车主任设计师，作为技术的负责人。
同时，IT企业也在不断寻求与传统车企的“捆绑”。其中，有媒体传出苹果公司将委托宝马在i3的基础上代以加工；乐视汽车则被传出频频与英国汽车厂商阿斯顿·马丁会晤；而蔚来汽车则有可能由江淮汽车代工。
对于上述举措，张志勇表示，作为毫无汽车经验的互联网企业来说，汇集包括技术、市场、管理等环节的人才，积极寻找上游供应商及下游经销商的潜在合作方，是前期积累的重要步骤，说明比其它企业先行一步。
但对于将各种因素“1+1”简单结合起来的作法，张志勇也提出了自己的看法：“没有哪个传统车企的高管能出来自立门户并保证取得成功的，尽管他深谙汽车制造的整体流程并有深厚的行业人脉。一个汽车企业更深层次的是文化与管理。IT企业在汽车行业是一片空白，如果想要创立自己的品牌，想要在市场站住脚跟，将是非常大的挑战。同时，如果与整车企业合作，两者之间的利益如何平衡也是棘手的问题。”
于清教则表示，双方的融合，对于汽车企业说是“+互联网”，对于IT企业来说，是“互联网+”。从汽车未来的发展来看，网络化将是趋势。IT企业在造车过程中需平衡角色，如果过于注重互联网化运营而忽视汽车的基本制造要求，那将是无本之木，很容易被市场所淘汰。
当然，从2003年成立，到前两年旗下产品真正被消费者广泛接受，特斯拉也经历了约10年的蛰伏期。对于这些跨界造车的企业，从研发、生产及营销等环节均需经历一段不短的时间。无论是消费者或者投资者需提供足够的空间和耐心，这也是一个伟大的企业诞生不可或缺的条件。
机构密集调研 新能源汽车产业链
上海证券报
⊙记者赵明超○编辑于勇
在利好政策不断推进、下游需求迅猛增长的情况下，新能源汽车板块成为机构关注的焦点。统计数据显示，最近一个多月来，数十家新能源汽车产业链公司接待了数百家机构的密集调研，在机构看来，顺应社会发展趋势、获得政策力推和市场需求共振的该板块，正处在行业爆发的风口上，有望率先走出独立行情，其中的投资机会值得把握。
哪些公司被调研？
上证报统计数据显示，最近一个多月来，数百家机构密集调研了十多年新能源产业链上市公司。亿纬锂能、欣旺达、大洋电机最近一个多月来均接待了18家以上机构调研。
建信、诺安等基金及国泰君安、国金等券商调研了当升科技；易方达、华宝兴业、摩根士丹利华鑫等基金公司及中金、招商、长江、国海等券商调研了天赐材料；前海开源基金及深圳民森、尚峰资本等调研了猛狮科技；民生证券及中银国际证券调研了赣锋锂业；万家基金及广发、东吴、国联等券商调研了先导股份；嘉实、民生加银等基金调研了比亚迪；博时、南方等基金调研了长安汽车等。
在接待机构调研的上市公司中，毫无例外的全部看好行业景气度及发展空间，部分公司表示产业供不应求，目前在满负荷生产，并将积极扩产缓解产能瓶颈。其中当升科技表示，公司海门项目目前正面临着产能瓶颈，满足不了客户的需求，目前二期项目正在抓紧推进，未来海门的产能会根据市场需求逐步扩张。
天赐材料表示，公司电解液产能已经得到进一步提升，今年上半年公司电解液销售收入同比大增75%，旗下东莞凯欣从5月开始并表将显著增厚公司业绩，在新能源汽车产业快速发展的趋势下，目前公司已经与SONY等客户建立了合作关系，并在研发新型溶剂、新型锂盐，不断提升电解液的性能，以满足客户对电解液的高层次需求。
大洋电机表示受益于国内新能源汽车行业迅猛发展，公司新能源汽车动力总成系统发展很快，今年上半年实现业务收入7919.29万元，同比增长433.13%。赣锋锂业表示，由于电动汽车产业的爆发式增长，目前公司年产5000吨碳酸锂仍供不应求，新增产能囿于上游原材料瓶颈目前无法投产，正在加快上游资源布局及下游产业延伸。
最看好哪些公司？
在众多公司发力新能源汽车领域的情况下，从机构调研公司关心问题看，机构主要着眼于在新能源汽车未来发展中，那些能享受到行业发展红利的核心受益公司。
从最近一段时间上市公司对新能源汽车产业链布局情况看，至少有十多家公司予以发力，包括力帆股份、骆驼股份、冠城大通、成飞集成、猛狮科技、拓邦股份、大东南等。但是，通常情况下，动力电池投建项目的周期至少一年，如果加上土建的话，整个项目从开始投资到具备产能，大约需要两年的时间，也就是说，如果2015年上半年还没有开始产能扩建，2016年可释放的有效产能是非常有限的，期间存在行业变化及市场变化的潜在风险。
招商证券分析师游家训表示，新能源汽车市场的启动，锂离子电池行业进入新的黄金期。一方面新能源汽车的爆发打开锂离子电池成长空间；另一方面从原有的电子消费品市场进入汽车市场，需要锂电企业综合能力的升级。但对具体公司而言，未来行业竞争格局则会出现显著性分化，优质企业将加速成长。只有公司基本面优秀，平台化能力强，成长边际有较大拓展空间的公司，以及基本面尚可，但在行业发展风口上，且主营业务有持续改善空间的公司才可能胜出。
沪上某私募基金经理表示，从主题投资角度看，众多上市公司蜂拥发力新能源汽车产业链，最先显著受益的将是上游板块，因为不管中下游企业如何竞争，原材料将会显著受益，拥有丰富锂矿资源的天齐锂业、西藏矿业等将确定受益，其中西藏矿业扎布耶盐湖的锂矿资源，银河证券认为盐湖提锂一旦量产后将冲击现有的锂行业产业格局，成为全球锂资源新巨头。
据了解，目前国内六氟磷酸锂价格已经从年初的每吨8万多元上涨到9万多元，年底可能上涨至10万元以上。招商证券认为，由于六氟磷酸锂的产品制造具有较高技术壁垒，且扩展周期需要两年左右，预计2016年底前六氟磷酸锂将出现供不应求，具有稳定六氟磷酸锂供给和成本优势的电解液生产企业，将在行业中更加具有竞争力。目前国内具有规模化生产晶体六氟磷酸锂的本土企业只有多氟多（2015年年底具备年产3000吨六氟磷酸锂产能）和天赐材料（2015年年底具备年产2000吨六氟磷酸锂产能）。
投资者注意！A股强势节奏在即，不知如何认清底部、如何判别热点、如何把握交易，敬请关注微信公众号【凤凰证券】或者【ifengstock】。

每日盘后分析明日走势、复盘主力动向、把脉未来机会，请关注微信公众号“复盘大师”，或“fupan588”。

<p class="picIntro">扫扫有惊喜