浙江银行业竞相创新跨境业务 支持企业“走出去”

做人太累〃

中国银行业正在承受经济转型之痛，浙江也不例外。不过借助“一带一路”国家战略，浙江银行业在积极寻求服务企业“走出去”商机，通过创新型业务和产品，加速业务结构调整。
                        中国银行业正在承受经济转型之痛，浙江也不例外。不过借助“一带一路”国家战略，浙江银行业在积极寻求服务企业“走出去”商机，通过创新型业务和产品，加速业务结构调整。
“一带一路”是新世纪国家重大战略。而浙江是“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的枢纽，浙江企业有着“轻、小、集、加”的特征，同时外贸业务占比高，外向型经济特征明显。
虽然今年浙江省经济增速目前仍保持在8%，但银行承担的压力正在加大。传统业务发展遇到瓶颈期时，浙江银行业也在寻求转型。服务国家“一带一路”战略，成了浙江各家银行逐鹿创新，优化结构的重要路径选择。
“在国家战略的推动下，浙江企业走出去需求得到了进一步的释放，而银行业也在多方位参与其中，特别是加大了跨境创新服务的力度。” 浙江银监局党委副书记袁亚敏表示。
挖掘创新业务 服务企业国际化
浙江银行业综合运用贸易融资、涉外担保、全球授信、国际银团、买方信贷、并购贷款和境外发债等信贷产品及组合以满足企业境内外融资需求
“内保外贷”成为各银行近期支持企业“走出去”的重要创新业务。
内保外贷是指境内银行出具保函，企业在境外取得贷款的跨国融资模式。由于境外子公司多为贸易公司，或者生产企业缺乏担保，在境外申请贷款较难，银行出具保函可有效帮助企业破解担保难问题。
最典型的案例则属宁波港(601018,股吧)集团。近年来该集团从传统港口企业向综合性现代物流企业转变，中长期经营资金一度出现缺口。但境内资金紧张，融资价格高。针对困境，工行宁波市分行利用全球统一授信平台，根据集团资信状况制定了一套内保外贷的服务方案。帮助企业从工银亚洲借入5000万美元3年期低成本运营资金贷款。通过工银亚洲为宁波港境外子公司香港明城国际提供6000万港元短期流动资金贷款，2015年又通过工银亚洲为香港明城国际提供了3.5亿港元股权并购贷款。
中行宁波市分行行长姚华明对记者表示，针对近年宁波企业“走出去”伴生的大量融资服务需求，中行重点发挥海外机构广泛布局的优势，在宁波地区重点通过内保外贷等海内外联动业务，积极满足宁波企业低成本融资需求。
数据显示，在2014年中行宁波市分行为企业提供海内外联动融资业务超过200亿元，而2015年前三季度接近180亿元。
此外，出口买方信贷业务也是近期需求旺盛的一项重要创新业务。此前由于条件苛刻实施有较大难度。
宁波新乐造船集团（以下简称“宁波新乐”）是一家民营船舶制造企业，2010年与海外某船东公司达成合作意向，签订了总价值为750万美元的散货轮订单协议，采取预付定金30%、尾款于2012年底交船后全额付清的付款方式。按照合同，该海外船东公司在交船前向宁波新乐支付了225万美元船款，剩余525万美元希望银行授信解决。由于当时国际金融危机影响加深，该外资公司很难获得当地金融机构的支持，而宁波新乐造船集团又希望在交船后第一时间取得货款。中行宁波市分行获悉后，多次与进出口商、中国出口信用保险公司宁波分公司沟通协商，最终该海外船东公司在中行宁波市分行续做了出口买方信贷融资方案，完成宁波当地首笔商业银行出口买方信贷业务。
出口买方信贷业务提高了企业产品的竞争力，助力企业加快“走出去”。浙江金盾控股集团积极响应“一带一路”战略，充分利用国内国际两个市场，开拓高端市场。目前已经与泰国三友能源公司签订了2588万美元的EPC总承包合同。由泰国三友能源公司向格洛斯采购CNG车辆和土建工程建设项目，由中国出口信用保险公司向泰国金融机构提供保险，向三友能源公司提供80%的出口信保融资并在10月份实施。公司在印尼的电力管网设备项目3亿美元，孟加拉的污水处理管网设备项目7亿美元，以及2*660MW燃煤发电项目20亿美元，已签订意向书，农行绍兴分行正在积极对接。
在为国际化企业提供常规方式融资同时，银行也在积极为企业创新跨国融资方式。
“此前在分行级别很难为跨国企业海外子公司提供信贷支持，而随着外汇试点的放开，一切变成了现实。”宁波银监局负责人表示。
宁波市是全国唯一的对外债权登记试点城市。截至目前，工行宁波市分行已经为宁波慈星股份(300307,股吧)有限公司等客户解决了融资需求。工行也为宁波圣龙集团境外子公司直接核定授信，并向其境内NRA账户发放融资1000万美元。
银行在提供跨境资金的同时还积极布局现金管理业务，支持企业全球范围内有效调配全球资金。“全球现金管理、跨境人民币资金池和外汇资金集中运营等，乃至跨境人民币双向资金池业务都是近期推出的重点服务。”中行浙江分行行长郭心刚表示。
中行浙江分行也是帮助吉利集团实施海外并购，同时还通过发行国际债券的方式支持吉利集团国际化进程。
“10月习总书记访英之际，中行浙江分行还向吉利集团发放了1000万英镑贷款，支持其伦敦出租车公司项目。”郭心刚表示。
不仅如此，在汇率波动加大背景下，各家银行都提出了重点企业海外资金的整体解决方案。“很多银行都与重点企业签订了全面战略合作协议，进行企业资金整体解决方案。”宁波银监局相关负责人表示。
百隆集团在越南胡志明市建立生产基地初期，由于对于当地法律、税收、金融等政策和环境不熟悉，进展缓慢。中行宁波分行主动跟进，开展海内外联动，联手中行胡志明市分行，为百隆提供了政府谈判、律师顾问、验资登记、开户结算、授信支持等一系列服务。百隆最终成功布局越南，其越南公司一期、二期项目设计年产值6万吨、总产能32万锭， 2014年销售3.8亿元。
“由于国内外很多大宗商品价格倒挂，布局海外也是国内纺织企业很必要的一种发展方式。公司布局越南面临很多困难，而银行为此次战略的实施起到了关键作用。”百隆集团董事长杨卫新表示。
浙江省股份制银行虽然没有四大行一样的跨国网络，但也在寻求多方位支持企业参与“一带一路”的商机。
“浙商银行要作为浙江企业走出去的金融服务商。”浙商银行行长刘晓春认为，作为浙江省内唯一一家股份制银行，其优势明显。
目前，浙商银行通过集团授信模式，支持复星集团旗下南京钢铁向东南亚和南亚输出产能。还支持企业充分利用“一带一路”国家资源以及技术优势，支持太阳纸业(002078,股吧)老挝林浆纸一体化项目。
浙江银行业综合运用贸易融资、涉外担保、全球授信、国际银团、买方信贷、并购贷款和境外发债等信贷产品及组合以满足企业境内外融资需求。如，浦发银行(600000,股吧)已在义乌设立了离岸金融中心，交通银行、平安银行(000001,股吧)也启动了相关工作。
服务与支持企业海外并购
伴随浙企海外并购加码，浙江银行业加大并购业务投入，建立并购项目库。而与其他机构共同设立产业基金，也成为浙江银行业参与并购市场的新形式
值得注意的是浙江企业海外并购潜在需求正在加速释放中。
“去年海外并购的需求就开始急速升温，而随着"一带一路"战略的推进，企业对于海外投资更具信心。” 浙江银监局党委副书记袁亚敏表示。
“政府目前都设立了项目库，同时很多上市公司也有很多类似需求，因此今年并购业务很多。” 中行宁波市分行行长姚华明向记者表示。
据悉，针对日益增长的跨境并购需求，中行宁波市分行着手建立了宁波全市并购项目库，所辖各分支行提供立体化分层营销服务。2015年已经成功实现跨境并购业务2笔，正在跟踪的并购业务有18笔，其中跨境并购15笔。
近期备受市场关注的雅戈尔(600177,股吧)则是其中的最大一笔并购业务。
出于推进混合所有制，战略协同效应考虑，雅戈尔拟购入中信股份不到5%的股份。中行宁波市分行对项目进行了多角度的论证，最终成就了雅戈尔150亿港元的收购。
“该笔收购对于雅戈尔而言，有着战略意义，同时在财务安全上也是可圈可点。” 中行宁波市分行徐慧副行长表示。
目前浙江企业海外并购方向总体有三个：第一类是收购海外流动性资产，此类资产更易变现；其次是，产业链收购，主要是打通上下游，如均胜电子(600699,股吧)收购汽配厂商，此类主要侧重其产业协同；最后是财务型投资，目前也是一个比较多的方式。“就是利用境内外对于资产估值的差异，进行财务套利投资。比如将香港低估值的资产注入A股上市公司等。” 中行宁波市分行公司金融部总经理庄建军向记者表示。
不仅中行，工行等多家银行也在加大并购业务投入。“宁波有50多家上市公司，上市公司群体已成为并购需求的主力军。”工行宁波市分行副行长董继松表示。
今年初，工行对宁波均胜电子发放了3393万欧元并购贷款用于支持对德国Quin公司100%的股权收购。该公司是高端方向盘总成以及内饰功能件总成的供应商，客户包含了宝马和奔驰等。
2014年，均胜电子计划收购德国Quin公司，但缺乏跨国并购经验，资金也有一定短缺。工行在对该笔跨境并购业务进行全面分析论证基础上，为客户设计了个性化的跨境并购融资方案。
“目前工行也有不少储备项目，其中欧美收购主要是侧重专利技术，而其他区域更侧重资产。”工行宁波分行投行部负责人杨笛表示。
杨笛认为，投行业务领域是个买方市场，好的投资项目比较少。目前，上市公司以及拟上市公司已成为银行争取的首要客户。
另外从发展趋势看，银行通过表外理财和并购贷款对于企业服务很快将成为标配。更有价值的是，在并购过程中给企业提供更多技术细节支持。很多项目表面上看起来很好，但往往收购后并没有协同效应。为客户做先期尽调，帮助客户谈判，竞价招标提供支持都是体现银行未来服务很关键的细节。
“包括均胜电子、复星海外收购等，都无一例外体现了这点。”杨笛表示。
吉利集团公关总监杨学良表示，中国企业走向国际化，确实十分依赖金融服务，这个市场空间十分广阔。目前仅有少数的大型银行能够提供服务，而多半是提供平台服务，而真正需要花费的会计、审计、律师等环节仍显薄弱。“在吉利集团收购沃尔沃的过程中，海外金融机构收取了相当高的费用。”杨学良表示。
此外，浙江银行业还开始通过参与设立产业基金的形式参与并购市场。
10月28日，江海联运产业投资基金正式成立，规模达到100亿元，该基金主要投资于舟山航运并购重组、船舶交易和拟上市航运企业。以涉港产业投资项目为辅，兼顾面向产业上下游优质股权。在舟山市引导下，工行浙江省分行积极撮合工银瑞投、天堂硅谷资产管理公司、三家企业（舟山交投、海投、舟山港集团）和欧华造船等7方共同发起设立舟山江海联运产业投资基金。
紧跟浙江企业海外布局，服务“一带一路”国家战略，也让转型中的中国银行业获得新的业务突破方向。“虽然整个行业业绩增速有下滑迹象，但今年工行宁波分行信贷仍保持良好的发展势头，这一切都归功于"一带一路"项目的储备。”董继松表示。
不过，积极支持浙江企业国际化并非银行布局“一带一路”国家战略的唯一突破方向。
<p>“支持企业走向国际化仅仅是浙江银行业服务国家"一带一路"战略的一部分，在重大项目建设、跨境电商、舟山江海联运等领域有很多措施。” 浙江银监局党委副书记袁亚敏认为，未来浙江银行业在服务“一带一路”国家战略方面会有更多看点。