《新金融 新生态》序 拥抱新金融 适应新生态

wangying588518

霍学文同志的新书《新金融新生态》，是论述互联网时代金融生态关系的一本好书。与其他互联网金融论著相比，《新金融新生态》有鲜明的特征：一是思想前瞻性，不仅仅是对当前金融发展的叙述，更多的是对未来金融状态空间的描述；二是理论深刻性，三个属性、四维空间、七个公式都是作者提出的独特理论，可以作为分析新金融模式的思维框架与分析范式；三是实践指导性，作为一名金融工作者，作者在书中提出建立互联网金融治理体系，对互联网金融的监管与发展有深入的思考，并提出具有切实可操作性的建议。作者在学术上长期从事金融理论研究，在实践中致
                        随着以移动互联网、大数据、云计算等为代表的新一代信息技术迅猛发展，金融业架构中的“底层物质”正在发生深刻变化，各种新的金融生态、金融服务模式与金融产品层出不穷，传统金融业进入了一个变革的新时代—互联网金融时代。很多人一提到互联网金融，就下意识地认为是互联网企业做金融。在我看来，这只是个狭义的概念。所谓互联网金融，应该是基于互联网的一切金融活动。
IT（信息技术）企业想做金融业务远非今日才开始。20世纪80年代，比尔·盖茨感觉到与其把IT系统租给商业银行使用，不如自己办银行，但这一想法由于受到当时美国银行业公会对美联储的游说而落空。彼时，盖茨的那句名言深深震撼了银行界，“如果传统银行不改变的话，就会成为21世纪一群将要灭亡的恐龙”。如今，互联网企业涉足金融业务已成为热潮，特别是对商业银行的业务进行了全面渗透，它们首先借由蓬勃兴起的电子商务介入支付领域，在积累了大量的数据、资金和客户以后，逐步向融资、财富管理和综合金融服务领域渗透。国内的阿里巴巴、美国的PayPal（贝宝）都是这一渗透逻辑的完美演绎者。
银行业本身具有IT属性，信息技术之于银行业如同空气一样，须臾不可或缺；历史上每一次通信技术的变革，都会带来银行的变革。当中国历史上第一家票号“日升昌”凭借着“一纸之符信遥传，万两之白银立集”的承诺取信于天下的时代，他们不会想到100多年后的银行已经实现了网上汇兑；当乔致庸坐在乔家大院里雄心壮志地筹划“汇通天下”的蓝图时，他不会想到100多年后的网上银行竟如此神奇。如今，商业银行履行支付中介、融资中介和财富管理中介的职能，已须臾离不开IT系统的支持。
尽管商业银行不断利用互联网技术以促进自身的创新发展，但随着移动互联网大潮不断改变人类的生产生活方式，金融业所处的商业生态也在发生深刻改变。生态的变迁包括环境变化、物种演变和规则变动，这些都必然对原有系统产生冲击。传统银行作为原有金融生态系统的主要物种，也必然受到互联网金融的直接冲击。
互联网金融的兴起，对传统银行的金融领域构成了直接挑战，从资产端到负债端，从职能端到客户端，从业务端到赢利端，都分流、占据或脱媒了原有银行的市场份额。但这些挑战还只是浅层次的，互联网金融对传统银行更深层次、更实质性的挑战，则体现在商业模式与思维方式上。比如，互联网金融的第三方支付模式切断了银行与客户之间的联系。第三方支付对银行支付职能的替代本身并不可怕，真正可怕的在于交易信息流的隔断，使得银行获取用户在互联网上的行为数据、关系数据方面失去了可能。用户、商户、交易商品、地点以及资金用途等价值信息被第三方支付公司截留，而银行对此一无所知，在这样的支付生态环境中，银行无法了解自己的客户，无法分析客户习惯，也就无法预测用户需求，只能最终沦为支付环节的最后一环，丧失对市场的敏感以及渗透其他行业的机会。又如，互联网金融具有尊重客户体验、强调交互式营销、主张平台开放等新特点，且在运作模式上更强调互联网技术与金融核心技术的深度整合，对银行的服务模式提出了很大挑战。银行是服务业，当客户感觉来自银行的服务体验远远差于来自互联网企业时，危机就悄然降临了。
必须看到，互联网金融颠覆的是商业银行的传统运行方式，而非金融的本质。金融的本质在于提高社会资金配置效率。互联网虽然能够在虚拟的空间拉近距离，却不能带来人性化的关怀；虽然能够产生海量的数据，却不能提供专业的综合化金融解决方案。互联网金融对于银行业而言并非洪水猛兽。银行拥有广泛的客户资源，有较受公众认可的信赖感，还有相当完善的物理和电子渠道。凭借这些资源，银行作为信用、支付和渠道媒介的功能完全可以得到进一步强化。只要用互联网思维武装自己，商业银行完全可以焕发新的青春。因此，互联网金融与商业银行可以相辅相成、优势互补。我相信，互联网与金融的深度融合、传统金融与互联网金融的优势互补，是大势所趋。整个社会的金融服务水平，会随着二者的融合互补而不断进步；金融服务的覆盖面也将有效扩大，普惠金融将不再遥远。
<p>霍学文同志的新书《新金融新生态》，是论述互联网时代金融生态关系的一本好书。与其他互联网金融论著相比，《新金融新生态》有鲜明的特征：一是思想前瞻性，不仅仅是对当前金融发展的叙述，更多的是对未来金融状态空间的描述；二是理论深刻性，三个属性、四维空间、七个公式都是作者提出的独特理论，可以作为分析新金融模式的思维框架与分析范式；三是实践指导性，作为一名金融工作者，作者在书中提出建立互联网金融治理体系，对互联网金融的监管与发展有深入的思考，并提出具有切实可操作性的建议。作者在学术上长期从事金融理论研究，在实践中致力于推动金融业的发展，这本书既是一位思考者多年思考的智慧结晶，字里行间更体现着一位实践者的情怀与精神。（作者系永隆银行董事长、招商银行(600036,股吧)前行长）