70亿定增助力华夏幸福跨越发展

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70亿元定增成功后，华夏幸福的战略式发展或将迎来另一个风口。近日，华夏幸福（600340.SH）发布公告称，公司非公开发行A股股票获得中国证监会发审委审核通过。根据已公告的发行预案（修订稿），将拟向不超过10名特定投资者非公开发行不超过34180万股，发行价格不低于20.48元/股，募集资金总额不超过70亿元。
                        [有市场人士认为，华夏幸福(600340,股吧)目前正处于业务高速扩张的战略机遇期，公司自2011年上市以来顺应国家政策导向，积极推进产业新城项目，随着业务快速发展，对资本需求日益增加，因此本次股权融资对于公司把握发展机遇、实现跨越式发展具有极其重要的意义]
70亿元定增成功后，华夏幸福的战略式发展或将迎来另一个风口。近日，华夏幸福（600340.SH）发布公告称，公司非公开发行A股股票获得中国证监会发审委审核通过。根据已公告的发行预案（修订稿），将拟向不超过10名特定投资者非公开发行不超过34180万股，发行价格不低于20.48元/股，募集资金总额不超过70亿元。
官方信息显示，此次募集资金将用于投入位于固安、大厂的项目以及偿还银行贷款。有多家券商分析报告认为，华夏幸福与京津冀发展的关键轴线高度契合。未来，京津冀协同发展将释放巨大红利，为公司提供前所未有的市场机遇。
有市场人士认为，华夏幸福目前正处于业务高速扩张的战略机遇期，公司自2011年上市以来顺应国家政策导向，积极推进产业新城项目，随着业务快速发展，对资本需求日益增加，因此本次股权融资对于公司把握发展机遇、实现跨越式发展具有极其重要的意义。
　70亿定增助力战略布局
从公开信息可看出，此次融资是华夏幸福自2011年上市以来首次股权融资，并且是近期获批方案中募集资金额度最高的。具体来看，70亿定增加码中的44.5亿、20.5亿分别投入固安、大厂的项目开发，剩余5亿元用于偿还贷款。
固安和大厂是华夏幸福最早开发的两个产业园区，初期建设卓有成效，而此次60多亿资金的注入有望加速和释放其价值。有券商分析认为，京津冀协同发展未来将逐步进入红利释放时期，华夏幸福长期和周全的布局对于承接红利溢出有着明显优势。
总的来看，在发展的关键时期，本次股权融资能够对优化公司资本结构、降低公司资产负债率、进一步打开多元化融资空间、促进公司业务全面发展、推动公司完成战略布局等方面创造有利条件，特别是在财务结构的稳定性和抗风险能力方面有着重要作用。
公开资料显示，非公开发行后公司资产负债率将显著下降，后续随着募集资金投入项目的完成将有助于公司每股收益和净资产收益率的提升，促进园区滚动开发和全国范围内业务的拓展。
不仅如此，华夏幸福在拓宽多渠道融资方面也在做许多尝试。
除公司非公开发股、债权融资外，华夏幸福与多家银行金融机构保持了良好的合作关系，包括与中信银行(601998,股吧)、平安银行(000001,股吧)等签订战略合作协议。这使得华夏幸福在快速拓展业务规模之时，多渠道融资顺畅，并得以保持资金链条的完整循环。
2015年前三季度公司经营活动净现金流为24.24亿，同比实现大幅增加。固安、大厂等成熟园区持续贡献稳定净现金流，部分二三梯队园区开始贡献现金回款，公司模式优势逐渐显现。
创新方式推动产业落地
作为产业新城运营的优质企业，华夏幸福今年在产业促进领域独树一帜，通过产业联盟、创新孵化等方式，打造出了一批潜力巨大的项目，从而使得公司模式更加多元化、立体化。
就在今年7月，华夏幸福刚刚与北京电影学院签署合作框架协议书，共同打造专业化“北京东部影视产业集群”，这标志着公司产学研+孵化+产业化模式成功复制，孵化创新生态体系日臻完善。
相关负责人介绍，这一项目将北京电影学院顶级影视人才、技术及内容资源注入大厂园区，与大厂园区原有影视创意产业园企业深度协同，有助于实现产业加速发展和升级，拉动大厂园区落地投资额坚实增长，标志着在大厂潮白河经济开发区建设文化创意产业集群取得阶段性成果。与北京电影学院行业纵向实现全产业链合作，地域横向携手共同拓展新区域，体现产业联盟战略的优越性和可复制性，为华夏幸福全国布局注入新动力(310328,基金吧)。
此外，华夏幸福还与中国科技产业化促进会打造首个国家级的科技产业化联盟，集创新产业集群及企业、学术科研机构、政府科技成果资源于一体，是公司“产、政、学、研”深度融合创新平台模式发展的又一重大里程碑。
这一项目是对接中国科技产业促进会丰富的科技、企业、政府资源，是公司产业发展服务业务模式向创新孵化升级的重要飞跃，未来将会有一大批高新技术成果优先在华夏幸福所属产业园区进行产业化，从而带动规模化的落地投资，大幅增加落地投资额。
新城业务扩展迅速
在产业创新孵化等业务发展迅速的同时，华夏幸福的“老本行”——打造产业新城也进入获得认可、加速布局阶段。
2015年以来，华夏幸福产业新城模式得到各级政府、各个部门的广泛认可和大力支持。7月20日，国务院办公厅通报表扬固安PPP模式，7月27日，国家发改委推出13个PPP示范案例，固安工业园区新型城镇化项目再次榜上有名，成为河北唯一入选项目。
此外，江苏省财政厅在其官方网站发布了《关于公布2015年度政府和社会资本合作（PPP）入库项目的通知》，无锡市南长区政府与华夏幸福以PPP模式合作开发的无锡市南长滨河新城项目作为唯一产业新城案例入选该项目库；嘉善县政府与华夏幸福以PPP模式合作开发的嘉善高铁新城项目，也于10月入选浙江省PPP模式项目库。华夏幸福的“政府主导、企业运作、合作共赢”的PPP模式，得到从国家到地方各级政府的全面认可和肯定。
在此基础上，公司提速战略布局京津冀、长江经济带，其规模和布局获得进一步扩大和完善。
首先是作为公司主要发展区域之一的京津冀地区再获发展。2015年第三季度，公司在京津冀协同发展区域的保定雄县、香河、霸州分别获得新的委托区域，实现了京南固安、霸州、任丘、雄县等产业新城规模化、集成化连片发展，同时构成大通州区域的产业新城集群。
不仅如此，新城业务长江经济带地区也取得重要突破。2015年7月，公司与安徽省滁州市来安县政府签订整体合作建设经营来安县约定区域合作协议及其补充协议，标志着华夏幸福产业新城模式从起步、成熟到获得国家通报表扬认可，进入全面推广、复制和提速的新阶段。
<p>相关负责人表示，来安园区与现有长江经济带六大园区共同构成沿长江经济带产业新城集群，尽享长江经济带大发展所带来的交通设施、产业发展、公共服务、生态环境方面的重大升级利好。