新一轮主题投资兴起博时主题挖掘国企改革金矿

乃铃

从最新公布的基金三季报来看，不少基金已经瞄准了这一政策热点，大举进行调仓换股。以博时主题为例，该基金在三季度主要减持了超额收益明显的石化行业和金融行业，继续增加了养殖行业、部分供给收缩行业和正在进行国企改革的相关股票。三季报数据显示，截至9月底，基金新进华发股份(600325,股吧)、圣农发展(002299,股吧)、牧原股份(002714,股吧)和国新能源四只重仓股，同时将上海石化(600688,股吧)、兴业银行(601166,股吧)、东方航空和云南白药(000538,股吧)剔除出了十大重仓股之列。其中
                        ⊙记者 王彭 ○编辑 于勇
随着“十三五”规划发布，国企改革顶层设计“1+N”政策陆续出台。从二级市场的表现来看，国企改革指数再次表现活跃，在市场反弹过程中涨幅远远领先其他指数。业内人士指出，国企改革最终大多数会通过并购、重组、上市的方式进行，可以预期的是，大量优质资产将有望通过多种形式逐步注入上市公司中，这是国资改革的重要一步，也是股市重要的投资机遇。站在新一轮主题投资风口，当前时点正是投资者借道相关基金，分享国企改革红利的良好时机。
从最新公布的基金三季报来看，不少基金已经瞄准了这一政策热点，大举进行调仓换股。以博时主题为例，该基金在三季度主要减持了超额收益明显的石化行业和金融行业，继续增加了养殖行业、部分供给收缩行业和正在进行国企改革的相关股票。三季报数据显示，截至9月底，基金新进华发股份(600325,股吧)、圣农发展(002299,股吧)、牧原股份(002714,股吧)和国新能源四只重仓股，同时将上海石化(600688,股吧)、兴业银行(601166,股吧)、东方航空和云南白药(000538,股吧)剔除出了十大重仓股之列。其中，华发股份控股股东华发集团作为珠海市最大国企，未来定位“以打造高端服务业为着力点，大力发展城市运营、文化教育等产业”，华发股份作为集团下属唯一一家上市平台，未来很有可能继续获得集团在融资、土地等方面的支持。中信证券(600030,股吧)认为，珠海市《关于进一步推进国资国企改革创新的意见》发布标志着珠海版国资国企改革方案路线图明确，公司将迎来新一轮成长驱动力。截至10月30日，华发股份、圣农发展、牧原股份和国新能源相较于9月底股价分别上涨35.23%、16.09%、12.25%和6.54%，为组合净值攀升做出了显著贡献。
展望四季度，基金经理王俊和蔡滨指出，经过三季度大幅下跌之后，市场出现反弹机会的概率较大，10 月预计是四季度重要的窗口。已经有很多传统行业的公司具备了中长期的投资机会，但中小创较高的估值依然需要较长时间来消化。在总需求企稳之前，其坚定看好各类供给收缩的行业。伴随国企改革纲领性文件的出台，预计国企改革推进将加快，相关股票也将更为受益。对于新产品和新商业模式的公司将在估值合理的情况下积极布局。
保守型投资组合（11月2日涨-0.44%）
基金代码 基金简称 类型 风险 净值涨幅
202301 南方现金增利货币(202301,基金吧)A 货币型 低 0.01%
161820 银华纯债债券型 中低 0.26%
000184 工银添福债券A 债券型 中低 0.00%
270029 广发聚财信用债券A 债券型 中 0.00%
000695 大成景益平稳收益 混合型 中高 -1.47%
163801 中银中国混合型 中高 -2.01%
217010 招商大盘蓝筹(217010,基金吧)混合型 中高 -1.50%
均衡型投资组合（11月2日涨-0.55%）
基金代码 基金简称 类型 风险 净值涨幅
202301 南方现金增利(202301,基金吧)货币A 货币型 低 0.01%
485119 工银信用纯债债券A 债券型 低 0.00%
530008 建信稳定增利债券(530008,基金吧)债券型 中 0.06%
160505 博时主题(160505,基金吧)行业 混合型 中高 -0.60%
340007 兴全社会责任混合型 中高 -0.45%
660012 农银消费主题混合型 中高 -2.35%
470006 汇添富医药保健混合型 中高 -2.21%
进取型投资组合（11月2日涨-0.99%）
基金代码 基金简称 类型 风险 净值涨幅
482002 工银货币货币型 低 0.01%
530008 建信稳定增利债券 债券型 中 0.06%
000328 上投摩根转型混合型 中高 -0.63%
260112 景顺长城能源基建 混合型 中高 -0.91%
470009 汇添富民营活力混合型 中高 -1.46%
630011 华商主题精选混合型 中高 -3.66%
场内基金组合（11月2日涨-3.49%）
基金代码 基金简称 类型 风险 价格涨幅
150206 鹏华国防B 分级基金 高 -6.73%
150246 鹏华互联B 分级基金 高 -0.24%
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