多重利好叠加 机构布局军工板块

修理工1986

从9月份开启的反弹行情仍在继续，短短两个月时间内上证综指大幅上涨20%以上，代表新兴产业的创业板指则飙涨五成以上，新能源汽车、次新股及虚拟现实等题材板块不少个股走出翻倍乃至两倍行情，投资者入市意愿增加。在机构投资者看来，在巴黎暴恐事件及中美南海博弈等背景下，伴随大国崛起的必然是军事实力的提升，加上叠加军队改革等因素，军工板块到了布局的较好时机。
                        ⊙本报记者 赵明超
从9月份开启的反弹行情仍在继续，短短两个月时间内上证综指大幅上涨20%以上，代表新兴产业的创业板指则飙涨五成以上，新能源汽车、次新股及虚拟现实等题材板块不少个股走出翻倍乃至两倍行情，投资者入市意愿增加。在机构投资者看来，在巴黎暴恐事件及中美南海博弈等背景下，伴随大国崛起的必然是军事实力的提升，加上叠加军队改革等因素，军工板块到了布局的较好时机。
多重因素利好安防军工
最近一段时间，多个突发事件让安防军工得以凸显。巴黎恐怖袭击事件造成的悲剧，必然让社会提高防范意识。银河证券认为，巴黎事件将提升市场对安防和军工股的关注度，对于主业是安防反恐的概念股将带来提振。招商证券(600999,股吧)认为，中东局势持续紧张恶化，法国参战使安理会五大常任理事国中三席对IS开战，世界地缘政治格局风云变幻，中国要维护自身利益需不断加大国防投入，最近一段时间以来，连续发表系列文章，表明军队改革将至，相应的将建立更加适合信息化作战需要的指挥作战体系。
从军工板块相关公司最新动作看，10月初中航工业发动机三家上市公司携手停牌，表明国家发动机战略已经进入实质性发展阶段，作为飞机心脏的发动机，关乎中国航空业发展的未来，在大国崛起的背景下，发动机战略必然同打飞机战略一样得到强力推进，这将给发动机整机龙头中航动力(600893,股吧)、控制系统中航动控(000738,股吧)、零部件成发科技(600391,股吧)带来明显利好。
北京一家基金公司的基金经理表示，从大国崛起的角度看，伴随着国力的提升，随之而来的必然是军事实力的提升，相应的也会带来巨大的投资机会，在我国当前军工资产证券化比例非常低的情况下，未来资本运作的空间非常大。
南方某基金公司研究员表示，军工板块接下来的催化剂不断，包括科研院所改制、军队改革落地、国防开支的进一步增长，随着强军战略和全面深化改革的推进，该板块的利好会逐步释放出来，也将会给相关个股带来投资机会。
机构多路径布局
从最近两个月来的市场表现看，军工板块走势抢眼。东方财富(300059,股吧)choice资讯统计数据显示，从9月中旬低点到上周末，军工板块整体涨幅接近50%，远远超过同期大盘涨幅，接近创业板指数的涨幅，从一定程度上看，也表明军工板块几乎等同于新兴成长板块。
从最近市场表现看，数据显示，上周军工板块涨幅高达8.02%；资金方面，国防军工板块为本周唯一一个资金为净流入的板块，大单资金净流入8.02亿元，其中周五资金净流入高达13.68亿元。
<p>对于接下来的投资路径，机构认为主要有以下几个方面：首先是军工核心标的，包括前述发动机板块、航母制造等军工装备企业、海防信息化等领域；其次是军民融合领域，在南方某基金经理看来，军民融合让效率得到极大提升，也只有民营资本的参与，才能更好地激发军工企业的效率，从而带来企业的跨越式发展；最后是通用航空板块等。在兴业证券(601377,股吧)看来，随着低空空域进一步开放和行业政策的出台推进，未来 10 年的时间里，我国通用航空业年复合增长率将会达到 30%，形成一个几千亿体量的巨大市场，2015 是通航产业关键之年，近期行业将受多重利好催化，通航板块有望再次受到市场关注。