老记观市 市场窄幅震荡 关注军工及军民融合板块

前天前

今天市场震荡下跌，大盘和创业板指双双报绿但是跌幅有限，没有核心的概念板块上涨，下跌的板块也相当有限，涨幅榜上大多有公告利好，而跌停板几乎全部是前期涨幅过高的。前期飙涨的新能源板块及虚拟现实板块回调。
                        今天市场震荡下跌，大盘和创业板指双双报绿但是跌幅有限，没有核心的概念板块上涨，下跌的板块也相当有限，涨幅榜上大多有公告利好，而跌停板几乎全部是前期涨幅过高的。前期飙涨的新能源板块及虚拟现实板块回调。
从市场的几个基本面来看。市场方面，与两个月前相比，短期涨幅不小，尤其是部分概念股和次新股，上涨了一两倍之多，回调也在情理之中。市值小、流通盘小、概念强并且有高送转预期的个股更受推崇，事实上这些特点的个股本应该享受更高的溢价，大盘蓝筹股相对滞涨也是市场选择的必然结果，但是再好再性感的小票也有价钱，太贵了就会下跌，当前的下跌就是对前期涨幅过高的修正。
从资金面看，无风险利率已经很低并且还会更低，资本证券化力度还会持续推进，居民财富从地产等领域向资本市场转移将会持续推进，但是在当前短期涨幅不小的情况下，还需要市场予以消化，但是长期看，现在依然是布局的好时机。
从投资者情绪看，在最近两个月来的市场中，仿佛看到了上半年的疯狂状态，尤其是新能源板块及虚拟现实板块，大幅飙涨后稍有调整就有新投资者接盘，凸显市场疯狂状态。从这个角度看，钱多的市场，投资者胆子大，市场跌不下来，应该呈现窄幅下跌状态，市场将会慢慢消化最近的上涨，也会在这种调整中发现走出独立行情的明星股。
就记者所见而言，从机构最近调研情况看，可以关注军工板块及军民融合股，主要理由有以下几点：首先是大国崛起必然伴随军事实力提升，想象空间大，尤其是市值小的公司获得军工资质后市场空间膨胀许多，发展空间巨大；其次是最近触发因素较多，不管是全球反恐还是中美南海博弈，解放军报连续发布系列文章，军队改革临近；最后是军民融合公司，尤其是军工板块涉民用并且处于风口上的公司。
具体而言，近期机构调研情况看，宝盈、德邦等基金、安信、海通、光大等券商及平安保险等调研了获得三个军工资质的利亚德；鹏华基金及平安、招商等调研了旗下锂电池业务爆发的成飞集成；国泰君安、华泰等券商及蝶彩资产调研了积极拓展军工航空领域的通达股份；华夏、汇添富基金及招商、方正证券调研了旋极信息。嘉实、银华等基金及和君资本等调研了超图软件等。（赵明超）
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