布局低估值蓝筹股

瞿希宏

近期，有不少机构开始布局低估值蓝筹股。蒋国云指出，成长股在调整过程中，地产、银行等蓝筹股就有补涨需求。虽然目前还不能确认市场风格会出现二八转换，但蓝筹股和创业板出现风格切换的概率非常大。到12月中后期，从风险和收益匹配的角度看，应适当增加蓝筹股配置降低成长股配置。
                        近期，有不少机构开始布局低估值蓝筹股。蒋国云指出，成长股在调整过程中，地产、银行等蓝筹股就有补涨需求。虽然目前还不能确认市场风格会出现二八转换，但蓝筹股和创业板出现风格切换的概率非常大。到12月中后期，从风险和收益匹配的角度看，应适当增加蓝筹股配置降低成长股配置。
国信证券(002736,股吧)近期报告也指出，上周市场先后出现房地产、建材、金融等周期股领涨行情，市场开始思考是否到了“弃成长追周期”的风格切换时机。但当前并非全面切换为周期股的时机，“中小创”未来将面临较大供给压力，投资者可选择一些高股息率的公司进行稳健配置。
国泰君安则指出，在存量资金风险偏好下降、增量资金入市预期升温的背景下，行业配置转向低风险特征与确定性较强的板块，如有望受益于“十三五”稳增长的房地产以及与消费升级相关的主题投资。
申万宏源(000166,股吧)预计，2016年投资可能从高股息和转型跨界开始，以MSCI、深港通等A股国际化事件为催化剂，以部分资产配置机构增量资金进场为契机，明年A股可能又是一个“平行世界”。在传统领域将看到大量“跨界成长”，很可能在春季躁动中看到传统行业大市值股票的表现机会。
<p>海通证券(600837,股吧)则看好与转型相关的数个板块。首先是先进制造。“中国制造2025”明确以“智造”为关键核心，服务于智慧工厂的机器人(300024,股吧)和系统集成最为受益。新能源汽车正迎头而上，有望引领打造产业新体系。其次是从智能手机代表的硬件设备，到互联网金融、互联网医疗等内容服务，服务于数据资源的云计算、大数据将迎来爆发拐点。而内容端从文字、图片、语音向视频时代过渡，也将带动智能视频产业链（可穿戴设备、客厅经济等）大发展。最后是新兴消费。收入水平、人口结构、技术升级、政策红利四大驱动力推动消费服务业爆发，体育娱乐、医疗健康等领域有望迎来高增长。