内控漏洞酿前员工10亿元诈骗案 民生证券评级或遭大降

涯舞梦夏

根据泛海控股公告，因该事件证监会对民生证券下发了《关于民生证券股份有限公司进行通报批评的函》（机构部函【2015】 3381 号）。除此之外，在当年证监会组织的财务核查当中，民生证券亦有过半保荐项目“撤单”，对保荐项目把关能力之低劣可见一斑。
                        
唐志顺画
去年9月闹得沸沸扬扬的民生证券太原营业部“美女总经理”许静涉10亿诈骗案有了初步行政处罚结果。泛海控股近日公告称，控股子公司民生证券被证监会责令暂停新开证券账户六个月。同时，民生证券太原长风街证券营业部被山西证监局责令暂停新开证券账户一年。证监会称未发现民生证券参与有关诈骗活动，但指出民生证券在内部控制、经营管理方面存在漏洞。民生证券近年来在资本市场可谓丑闻不断，2013年就因保荐项目天能科技造假被证监会处罚，当年券商分类评级“一降到底”，受此次事件影响民生证券2016年评级亦可能被“大降”。
暂停新开证券账户六个月
2015年9月，媒体曝出民生证券山西太原营业部总经理许静涉嫌以公司发起的“新三板投资基金”的名义，与投资人私自签订代持协议，协议还约定在许静无法履行相应义务时，民生证券需承担许静相关义务，包括兑付投资款及收益。但合同到期后无法兑付本息。据多位当事人表示，该案涉案款项或达10亿元人民币，直接牵涉投资者逾300人，间接牵涉上千人。
彼时，民生证券官网回应称，基金合同及公章都是假的，是总经理许静个人行为，“本案是由营业部多名员工协同完成的诈骗，目前，民生证券太原长风街证券营业部经营正常”。但受害投资者们显然不买账，不断通过各种途径争取权益。
不过，根据泛海控股公告，因该事件证监会对民生证券下发了《关于民生证券股份有限公司进行通报批评的函》（机构部函【2015】 3381 号）。证监会函中认定，未发现民生证券参与有关诈骗活动（公安机关尚未披露案情），但指出民生证券在内部控制、经营管理方面存在问题。
基于上述核查情况，中国证监会决定对民生证券采取如下行政监管措施：一是责令限期改正；二是责令增加内部合规检查的次数，于2016年6月底前提交检查和整改报告；三是责令暂停新开证券账户六个月，暂停期间民生证券不得新增经纪业务客户。同时，山西证监局对民生证券太原长风街证券营业部采取责令限期改正并责令暂停新开证券账户一年的监管措施，并将许静认定为不适当人选，并依照有关规定将许静诈骗案移交稽查立案调查。
或重蹈三年前覆辙评级大降
业内人士指出，上述暂停开户等处罚除直接影响民生证券经纪、两融等相关业务收入之外，更重要的将对2016年券商分类评级结果产生重大负面影响，“评级很可能会连降几级”。
事实上，早在2013年民生证券就因投行业务问题频发评级被“一降到底”。彼时民生证券保荐项目天能科技曝出严重造假，除公司本身多位高管被处罚之外，民生证券被认为在事件中负有不可推卸的责任。证监会对民生证券给予警告，没收业务收入100万元，并处以200万元罚款；对保荐人邓德兵、刘小群给予警告，并处以15万元罚款，并认定二人为市场禁入者。
除此之外，在当年证监会组织的财务核查当中，民生证券亦有过半保荐项目“撤单”，对保荐项目把关能力之低劣可见一斑。
<p>而2013年民生证券评级也比肩曝出万福生科事件的平安证券，双双以C级在所有券商中垫底，也是监管层业务实际中能给出的最低限度评级。随后的2014年和2015年，民生证券逐步缓过神来，2014年连升三级录得B级，2015年再升一级至BB级。但此次处罚之后，其2016年评级会否重回C级值得关注。