IF、IC主力合约贴水扩大 期指市场保持谨慎

18970824336

据《每日经济新闻(博客,微博)》记者观察，期现价差方面，期指主力合约延续贴水，且贴水幅度有所扩大。截至收盘，IF1602、IH1602和IC1602合约依次较现货指数分别贴水62.75、26.46和233.79点，前一交易日贴水分别为41.51、26.61和188.11点。
                        周三（1月27日），A股早盘继续震荡下挫，因恐慌情绪蔓延，沪指盘中探至2638.30点，跌幅一度超过4%，但午后受沪股通资金大幅流入等消息催化，两桶油带头强势拉升，沪指跌幅至收盘时明显收敛，上演深V走势，创业板指则翻红。
期指方面，各期指主力合约在探底后小幅回升，但走势总体弱于现货，沪深300期指主力合约IF1602下跌47.2点，收于2867.6点，跌幅为1.62%。上证50期指IH1602合约最终收报1927点，跌17.2点，跌幅为0.88%。中证500期指IC1602合约最终收报5280.4点，跌187点，跌幅为3.42%。
据《每日经济新闻(博客,微博)》记者观察，期现价差方面，期指主力合约延续贴水，且贴水幅度有所扩大。截至收盘，IF1602、IH1602和IC1602合约依次较现货指数分别贴水62.75、26.46和233.79点，前一交易日贴水分别为41.51、26.61和188.11点。
期指成交持仓方面，IF1602成交21999手，持仓28533手，日增仓1023手；IH1602成交7502手，持仓11046手，日增仓503手；IC1602成交14261手，持仓17346手，日增仓670手。
中金所盘后持仓排名显示，IF1602合约前20名多头席位较前一交易日增持698手至2.18万手，前20名空头席位增持852手至2.1万手。具体席位上，兴证期货增持多单125手；中信期货增持空单424手；广发期货减持空单257手。
虽然短期股指出现震荡筑底态势，但机构观点仍存在一定分歧。
上海某大型期货公司分析人士向《每日经济新闻》记者表示，在现货走强背景下，IF和IC的贴水幅度均有所扩大，说明期货交易者态度相对股票投资者更趋谨慎。
大越期货认为，考虑到春节前资金呈现净流出状态，增量资金不会有较大提升，市场资金面整体趋紧，从近期国债期货承压可以印证，预计后市依旧震荡偏空。
在恒泰期货看来，由于存量博弈阶段，市场缺乏热点，反弹行情迟迟没有启动，导致部分投资者选择离场，抛压聚集终于引发大跌。不过从走势看，期指开启新一轮暴跌的可能性不大，26日的阴线可能是“股灾3.0”的最后一跌，操作上多单不建议在此点位止损，空仓可短期内择机做多。
从当日期权表现来看，1月27日，上证50ETF现货报收于1.957元，下跌0.05%。上证50ETF期权总成交面额61.22亿元，期现成交比为0.17，权利金成交金额2.52亿元；合约总成交297846张，较上一交易日增加13.84%，总持仓667849张，较上一交易日增加3.79%。认沽认购比为0.88（上一交易日认沽认购比为0.94）。
<p>“在成熟的期权市场，投资者也会利用期权交易中认沽/认购期权成交比、持仓比等指标来判断标的证券后市走势和风险变化。”一位金融工程人士告诉记者，认沽认购比低于1为相对看好后市，但对后市判断并非绝对，属于“仁者见仁，智者见智”。