上证所再问山水文化 神秘自然人举牌未披露

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未及时披露自然人举牌信息成为了上证所监管函的第二个重点。监管函称，截至2月18日，自然人股东钟安升持股比例已达到5.45%。要求山水文化督促股东钟安升按照《上市公司收购管理办法》的相关规定，及时履行信息披露义务。事实上，2月18日之前，山水文化确实没有在公告中披露任何自然人已构成举牌的信息，直到上证所发出监管函后，构成举牌的钟安升才浮出水面。值得一提的是，2月15日，山水文化还在异动公告称公司第一大股东和第二大股东的委托代理人（公司实际控制人）不存在应披露而未披露的重大信息。
                        第一、第二大股东持股数量被冻结、屡被交易所公开问询、5%股东违规减持、重组方案泡汤……屡屡“摊上大事”的山水文化(600234,股吧)（600234，前收盘价22.22元），今日（2月22日）再度收到上证所监管函，这次矛头又被指向公司未及时披露自然人举牌等问题。此前山水文化因涨幅过大停牌自查，自查结果尚未出炉，但上市公司股权变化的异动却已被监管层察觉。
值得一提的是，截至2月18日，自然人股东钟安升持股比例已达到5.45%。尽管钟安升持股比例已经超出5%的举牌线，但山水文化在2月18日之前并未对其披露。
监管函三问山水文化
公告显示，山水文化收到上证所《关于对山西广和山水文化传播股份有限公司股价异动有关事项的监管工作函》的监管函。监管函内文称，山水文化自1月29日开市至2月17日收市，股票价格大幅上涨，由10.50元涨至22.22元，涨幅达111.62%。2月18日，公司公告称因公司正就股票交易异常波动情况进行内部核查，申请股票于2月18日起停牌。上证所从3个方面要求山水文化自查并向相关股东及实际控制人核实。
上证所在监管函中提到，近期山水文化前10大股东发生重大变动，其中有6名自然人股东存在集中交易，净买入金额巨大。上证所要求核实上述6名自然人股东是否存在一致行动关系。每日经济新闻记者注意到，截至去年三季报，山水文化前10大股东中，仅有4名是属于自然人股东，另外6家则是基金和券商。除开黄国忠和北京六合逢春文化产业投资有限公司持股达到5%以上外，其余8名股东持股比例均未达到5%，并未受到减持禁令的限制。这8名股东可以自由地在二级市场买卖股份，这意味着前十大股东名单随时都可能出现较为频繁的变动。
未及时披露自然人举牌信息成为了上证所监管函的第二个重点。监管函称，截至2月18日，自然人股东钟安升持股比例已达到5.45%。要求山水文化督促股东钟安升按照《上市公司收购管理办法》的相关规定，及时履行信息披露义务。事实上，2月18日之前，山水文化确实没有在公告中披露任何自然人已构成举牌的信息，直到上证所发出监管函后，构成举牌的钟安升才浮出水面。值得一提的是，2月15日，山水文化还在异动公告称公司第一大股东和第二大股东的委托代理人（公司实际控制人）不存在应披露而未披露的重大信息。
至于最后一个方面，上证所要求上市公司披露日常经营情况是否发生重大变化，公司及控股股东、实际控制人是否筹划涉及公司的重大事项，公司是否存在其他可能对公司股价产生较大影响的重大事件。
“野蛮人”来自深圳
令人费解的是，山水文化为何能在屡屡“摊上大事”的背景之下上演股价上涨的“好戏”？《每日经济新闻》记者查阅龙虎榜数据发现：长城证券深圳福华三路、招商证券(600999,股吧)深圳福华三路是山水文化的最大买家，其中前者两天净买入1.82亿元，后者净买入1.5亿元。值得注意的是，2月3日，龙虎榜前五大净买入席位均为深圳的营业部，2月5日仍有3家深圳营业部。这意味着，上证所提到的6名净买入金额巨大自然人股东极有可能是在上述营业部扫货抢筹。
值得注意的是，就在12月份，山水文化的一份定增预案被否，当时公司拟以9.78元/股的价格向新鸿鹄科技定增4907.98万股，募资4.8亿元用于天龙大厦改造项目、偿还上市公司债务等。不过最终定增方案仍然被否，原因则是在三名独董在董事会上投来了反对票，理由则是公司实际控制人表述不准确。
<p>因为山水文化前十大股东股权过于分散，第一、第二大股东持股比例较低，这同样给了“野蛮人”在二级市场买入筹码谋得控制权的机会。值得一提的是，邓俊杰恰好正是深圳的本地商人，住所也在深圳当地。有意思的是，山水文化正是从跌至最低的10.21元/股开启了上升模式，而这一价格仅比增发价9.78元/股高出4.2%。