小议黄金投资风险与风险控制

惜元以金

现货黄金以其绝对的优势越来越受到国内投资者的欢迎，但由于这个市场在国内并不成熟，所以要想短时间正确全面的认识了解现货黄金有时候确实有些难度。可以到书店去看一下，股票类的投资书籍不计其数，但是黄金投资的书也就两三本，而且写的都不是现货黄金，内容也没有多少有价值的。在此以本人对现货黄金的认识和经历，客观的讲解一下现货黄金的本质风险，希望能帮助各位正确客观的认识现货黄金。
一.风险有多大？

说到其风险，首先得说明现货黄金1：100的杠杆比例，也就是价值100美元的现货黄金你只需要交纳1美元的保证金就可以交易，那么所承担的也是价值100美元现货黄金的风险和收益。

举例：

无杠杆比例
若当前金价是1255.67美元1盎司，现货黄金的交易单位是1标准手（1手=100盎司），那么实际做1标准手需要的资金为：
1255.67美元*100盎司=125500美元/手


有杠杆比例（1:100）
只需1000美金的保证金即可交易1标准手（100盎司价值125576美元）的黄金。即1000美元=125567美元


注：实际上按照现在的行情，杠杆比例已经是1:125.5了


盈利亏损：
无杠杆和有1:100杠杆交易的是等量的现货黄金（都是100盎司价值125576美元），那么两者的亏盈金额和比例也是一样的。




下面详细的讲述风险：

你在金价为1255美元/盎司的价位做空1手，投入1000美元的保证金，之后金价下跌1美元，那么你的盈利为：

（1255-1254）*100盎司=100美金（不计手续费）

反之，如果金价下跌1美元，你做1手就亏损100美金。

总结，金价正向或反向波动1美元你做1手就亏损或盈利100美金，波动10美元做1手就亏损或盈利1000美金。


满仓不设止损：
你1000美金开户，满仓做一手，占用保证金1000美金，同时平仓需扣除（手续费0.5美元/盎司+佣金0.5美元/盎司=100美金），金价波动1美金，你就浮动亏盈100美金。如果你做反了，国际金价反向行驶7美金，你就亏损700美金，账户余额（1000美金账户总额-100美金手续费-700美金亏损=200美金），当按金水平达到20%系统就会自动平仓，俗称爆仓，账户为你保留20%的保证金200美金。

也就是说你1000美金的账户，满仓做1手，不设止损，最多承受金价反向波动7美元，系统就会帮你自动平仓，为你保留20%的保证金=200美金。不会让你继续亏损。

当然，如果你做对了，同样国际金价顺向波动10美金，你就翻了一倍赚1000美金。

注：现货黄金的手续费是后端收费，在下单后就显示扣除手续费和佣金的负值，实际上是在平仓后才真实扣除的。没有平仓之前显示的都是浮动亏盈。
注：现货黄金的亏损计算是先由余额开始，余额亏完之后才开始亏损占用的保证金，例如：账户1000美金，做了0.7手，占用700美金，可用余额300美金，行情反向行驶，账户开始亏损可用的300美金，当这300美金亏完后，就开始亏损占用的700美金的保证金。当按金水平达到20%系统自动平仓。


二.风险控制：

现货黄金的风险上面有详细的讲过，风险和利润并存，这是客观的事实，没有错，这是自然规律，不可逆转。但是如果这种风险不能人为解决，那么这个市场估计没有多少人敢介入。不会存活并且繁荣到现在，这个市场上每天20万亿美元的交易量，说明了什么？其人性化的显著特性又何以体现？上面的所讲到关于风险的情况细心的人可能都会发现都是有前提条件的：满仓、不设止损、逆势而行。
1.仓位控制

举例：
你10000美金开户，做一手，占用保证金1000美金。你的可利用余额9000美金，即使不设止损，你飘这一手单也可以承受金价97美元的反向波动：

占用的1000保证金可以承受7美元的波幅 + 可用余额9000/100=90美金可以承受90美元的反向波幅 = 97美元

按照黄金的特有属性，以及历史涨跌幅度，单日97快钱的涨跌幅是不可能的。除非有国际重大突发政治事件爆发，一般最少也得3-4天的单边强势行情。即使出现这种情况，行情的反转也开始了，你的亏损将随金价的反转开始不断减少。如果反转到你买入价位，并顺势而行，你将开始盈利。


所以在操作上，切记的是严格的控制仓位。即使你是天才，是神，也总会有失误的时候，或意外发生的时候。很多高手最终的失败就在这里，他们自恃有才----确实很有才，技术上炉火纯青，无可挑剔。看准了就满仓，结果就是短短的几分钟，十几分钟，几个钟的时间里翻倍甚至数倍，这在黄金市场上很常见。但是当意外发生的时候有可能你以前所有的收获都会折成20%！满仓你只能承受7美元的反向波幅，就会强制自动平仓剩下保证金总额的20%。这个市场就是战场，你的资金就是你的生命！你的全部决胜要素！失去了，你可能就永远倒下了。华尔街的很多伟大的操盘手都有过这样的经历，当年英国金融界巨人巴林银行，就是因为旗下一位天才操盘手---尼克李森在期货市场上重仓逆市操作导致整个巴林银行集团破产，并引起全球股市汇市剧烈震动。


注：尼克李森：国际金融界“天才交易员”，曾任巴林银行驻新加坡巴林期货公司总经理、首席交易员。以稳健、大胆著称。在日经225期货合约市场上，他被誉为“不可战胜的李森”。

2.设置止损
例如：账户10000美金，下1手单，你设2美金的止损，金价正向波动，你将获利，金价反向波动触及止损点系统立即成交。最多亏损200美金，风险为：100/10000=1%,如果你设3美金的止损，最多亏损300美金,风险为：300/10000=3%.
通过设置止损，亏损有了限度，而盈利无上限，每次操作失误及时严格有效的控制了亏损，那么有可能一次的盈利足以弥补你十次的亏损。
自动止损还有另外一个优点，很多人炒股、黄金、期货、外汇之类的时候面对亏损总不能对自己狠心痛下杀手，优柔寡断，犹豫不绝，抱侥幸心理，幻想市场很快会回头，结果措施斩仓止损的良机，让亏损继续放大，导致最后的悲剧发生。既然你自己不忍心对自己痛下杀手，那么就让系统来吧，设好止损，到时候系统会又快又准的一剑封喉，你的痛苦会很轻。损失会很小！机会还有很多！

3.顺势而行
孙中山说过：世界潮流，浩浩荡荡，顺者则昌，逆者则亡！这用操作黄金再经典不过了。如果你在黄金市场上不懂得追涨杀跌那么你就是这个市场上永远的牺牲品。你可以仔细的看看现货黄金的历史K线，5、10、15、30、60分钟K线，你会发现，几乎每天晚7点到凌晨欧美盘都是单边强势的行情。做黄金如果你不懂顺势操作，思想不知觉悟，立场不懂得转变，逆势操作是自取灭亡。你记住你进入这个市场，你是来赚钱的，你没有立场，你就是根墙头草，你是个投机者！如果你抱有立场，那么我告诫你赶紧离开，因为你在这个市场上永远也不可能存活下去，你永远是最先倒下的那一批人！我不希望你成为悲剧！
风险控制总结：

合理的仓位控制 + 止损设置 + 顺势操作 = 低风险高回报的奇迹



手续费用是否高？
1：100的杠杆比例，你花1000美金的保证金，交易的是价值125500美金的黄金（按照当前行情）。享受的是价值125500美金的亏盈，实际杠杆比例已经达到1：125.5了。你的手续费和佣金总共是每盎司1美元，一手是100盎司，那就是每手100美金：125500美金，你的所有交易费用就是1/1255.5，不用额外缴税和其它费用。比任何投资都要有优势。


投资现货黄金最大的风险并非是投资其本身亏盈所带来的资金亏损风险。而是另外的一个巨大风险----就是如何选择一家好的、正规的、有实力、信誉卓越的好的平台公司和代理公司。