认沽期权隐含波动率上涨

北京新东方03

波动率方面，昨日认沽期权隐含波动率明显上涨，而认购期权隐含波动率明显下跌。截至收盘，3月平值认购合约“50ETF购3月2100”隐含波动率为20.96%；3月平值认沽合约“50ETF沽3月2100”隐含波动率为40.83%。
                        受标的50ETF价格微跌影响，昨日50ETF认购期权普遍下行，认沽期权多数收高。平值期权方面，3月平值认购合约“50ETF购3月2100”收盘报0.0402元，下跌0.0120元或22.99%；3月平值认沽合约“50ETF沽3月2100”收盘报0.0650元，上涨0.0116元或21.72%。
成交方面，周三期权成交有所减少，单日成交215540张，较上一个交易日减少93445张。其中，认购、认沽期权分别成交108524张、107016张。期权成交量认沽认购比为0.99，上一交易日为0.97。持仓方面，期权持仓量增加，总体期权未平仓总量增加2.08%至613595张。成交量/持仓量比值为35.13%。
波动率方面，昨日认沽期权隐含波动率明显上涨，而认购期权隐含波动率明显下跌。截至收盘，3月平值认购合约“50ETF购3月2100”隐含波动率为20.96%；3月平值认沽合约“50ETF沽3月2100”隐含波动率为40.83%。
对于后市，光大期货期权部张毅表示，作为场外投资者，如果对后市上证50为代表的沪市蓝筹股有信心，则可以利用目前认购期权隐含波动率较低的机会，制订交易计划，参与到相应的牛市垂直价差策略，或购买近月平值的认购期权，也或购买远月虚值1档或2档的认购期权。在交易计划中一定要提前规划好资金管理及风险控制方案，做好止赢和止损的两手准备。
<p>而作为套利交易场外投资者，可以利用2.10元行权价平值的3月认购期权与2.10元行权价平值3月认沽期权隐含波动率的差异，通过卖出“50ETF沽3月2100”认沽期权，买进“50ETF购3月2100”认购期权，同时再融券卖出50ETF的方式进行套利交易。